Z wstępnych danych wynika, że PKN w III kwartale br. miał wyniki finansowe dużo gorsze od oczekiwań analityków. Przedstawiciele spółki skarżą się na niskie marże rafineryjne, brak ochrony celnej, niskie ceny ropy i osłabienie złotego. Analitycy DM BZ WBK akceptują tylko część tych argumentów. Ich zdaniem osłabienie złotego powinno raczej pomóc spółce, a niskie ceny ropy nie powinny mieć aż tak negatywnego wpływu. Analitycy oceniają też, że spółka powinna bardziej oddziaływać na zmniejszenie kosztów.
Pomimo wzrostu sprzedaży przez PKN paliw silnikowych, zysk operacyjny spółki spadł o 70%.
Analitycy DM BZ WBK oceniają, że wyniki za IV kwartał br. mogą także być kiepskie, dlatego po raz drugi już zmniejszają swoje prognozy wyników finansowych (sprzedaży do 25248,3 mln zł, a zysku netto do 458,9 mln zł). Oznacza to, że tegoroczny zysk stanowi jedynie 50% ubiegłorocznego. Pomimo to analitycy podtrzymali rekomendację i wycenę dla spółki, ale tylko z powodu nadziei na kontynuację III etapu prywatyzacji spółki. Jeżeli prywatyzacja zostanie wstrzymana, to wycena spółki zostanie obniżona do 14 złotych.
