Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 25 stycznia, obniżyli rekomendację dla Inter Cars do "trzymaj" z „kupuj”, podtrzymali rekomendację "kupuj" dla spółki Auto Partner.
Cena docelowa Inter Carsu została obniżona do 307 zł z 335 zł, a raport wydano przy cenie 294 zł za akcję. Cena docelowa Auto Partner została z kolei obniżona do 7,2 zł z 7,7 zł. Rekomendację dla spółki wydano przy cenie 4,81 zł.
DM BZ WBK podał, że obniżka rekomendacji dla Inter Cars wynika z obniżenia prognozy zysku EBITDA na lata 2018–19 odpowiednio o 4 proc. i 6 proc. z uwagi na mniejszą od wcześniej zakładanej poprawę efektywności. Analitycy zakładają, że EBITDA w 2018 roku wyniesie 431 mln zł, a w 2019 roku 487 mln zł.
Rekomendacja dla spółki Auto Partner została podtrzymana ze względu na oczekiwany wzrost zysku EBITDA o 25 proc. rdr.
"Zakładamy, że sprzedaż generowana przez obie spółki będzie rosła w dwucyfrowym tempie, jednak Auto Partner będzie szybciej zwiększać swój udział w rynku" - napisano w rekomendacji.
Faworytem DM BZ WBK w branży jest Auto Partner z uwagi na większe, ich zdaniem, niż Inter Cars perspektywy wzrostu oraz niższą wycenę.
"Zakładamy, że po inwestycjach w bazę logistyczną w latach 2015/16 większa część wzrostu sprzedaży będzie efektem poprawy sprzedaży generowanej przez dotychczasowe aktywa, a nie dalszego intensywnego rozwoju segmentu logistyki" - napisano w raporcie. (PAP Biznes)
seb/ ana/
