Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 8 października, podwyższyli cenę docelową akcji Asseco Poland od 50,1 zł z 43,9 zł poprzednio, zachowując rekomendacją "trzymaj".
Raport wydano przy kursie 45,06 zł.
"Od początku br. kurs akcji Asseco Poland zachowywał się lepiej od indeksu WIG, co naszym zdaniem jest w pełni uzasadnione (i zasłużone), bowiem nie tylko wyniki spółki od początku roku okazały się mocne (i wyraźnie przewyższyły oczekiwania), ale towarzyszyła im wyraźna poprawa operacyjnych przepływów pieniężnych" - napisano w raporcie.
"Uważamy, że taka korzystna sytuacja ma szansę utrzymać się w nadchodzących miesiącach, chociażby za sprawą wyników finansowych za III kwartał, które wg naszych szacunków powinny być dobre. Dlatego też – biorąc pod uwagę zarówno nasze podwyższone prognozy, jak i 12-miesięczną wycenę akcji spółki – podtrzymujemy krótkoterminową rekomendację relatywną (do rynku) 'przeważaj'" - dodano.
Autor raportu, Sobiesław Pająk, oczekuje, że w 2018 roku - po raz pierwszy od dłuższego czasu – skonsolidowany zysk netto Asseco Poland (skorygowany o wpływ zdarzeń jednorazowych) wzrośnie wyraźnie rok do roku, głównie za sprawą: wyższych rdr zysków operacyjnych spółki-matki, wyższych zysków operacyjnych Asseco BS (za sprawą całorocznej wpływu z tytułu przejęcia Macrologic), Asseco SEE, Asseco CE, Formula oraz innych niż ABS polskich podmiotów zależnych oraz niższych rdr kosztów finansowych.
"Jednakże w 2019 roku oczekujemy spadku powtarzalnego skonsolidowanego wyniku netto spółki w związku z negatywnym wpływem oczekiwanego istotnego pogorszenia zysków spółki-matki (założona niewypełniona luka powstała po przekazaniu utrzymania systemu KSI konkurentowi, prawdopodobny wzrost kosztów osobowych w Polsce wynikający z możliwego zniesienia górnego limitu składek na ZUS oraz wprowadzenia PPK)" - dodano.
DM BOŚ prognozuje, że w 2018 roku skorygowany zysk netto grupy Asseco Poland wzrośnie do 352,8 mln zł z 294,1 mln zł rok wcześniej, a przychody wzrosną do 9,206 mld zł z 7,83 mld zł. Na 2019 rok prognozują natomiast spadek skorygowanego zysku do 313 mln zł przy wzroście przychodów do 9,36 mld zł.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 9 października 2018 roku, o godzinie 7.40.
Depesza PAP jest skrótem raportu DM BOŚ. W załączniku do depeszy znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)
kuc/ ana/
