DM BOŚ, w raporcie datowanym na 1 sierpnia, obniżył wycenę akcji Rubber Sanok Company do 37,3 zł z 50,7 zł wcześniej, podtrzymując jednocześnie rekomendację "kupuj".
W ocenie analityków Sanok powinien lada chwila cieszyć się pozytywnymi efektami swoich ostatnich inwestycji.
"W 2018 roku Draftex powinien osiągnąć próg rentowności (wzrost EBITDA o 15-20 mln rdr), ruszy produkcja rekordowo wysokich kontraktów pozyskanych w segmencie motoryzacyjnym (nominacje podpisane w latach 2015-2016) oraz powinny zostać rozliczone pierwsze znaczące kontrakty motoryzacyjne na rynku chińskim i amerykańskim w 2018-19 roku. Z drugiej strony należy zdawać sobie sprawę z ewentualnej słabej dynamiki w II i III kw. br.; prognozujemy bowiem odpowiednio 15 proc. i 10 proc. spadek EBITDA względem ub. roku" - napisano w raporcie.
Analitycy podali, że nowa wycena akcji spółki wynika z obniżenia prognoz finansowych, podwyższenia oczekiwań wydatków inwestycyjnych oraz ok. 20 proc. spadku wskaźników porównywalnych spółek.
DM BOŚ prognozuje, że spółka wypracuje w tym roku 135,9 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 1.039 mln zł.
Depesza jest skrótem rekomendacji. Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Tomasz Rodak, nastąpiła 2 sierpnia o godzinie 7.30.
W załączniku do depeszy zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)
pel/ gor/
