Analitycy Domu Maklerskiego BDM, w raporcie z 3 września, podwyższyli cenę docelową akcji Agory do 12,08 zł z 11,54 zł poprzednio, podtrzymując rekomendację "kupuj".
W dniu wydania raportu kurs akcji spółki wyniósł 9,20 zł.
"Zakładamy, że Agora w latach 2026-2028 będzie wykazywać dwucyfrowe dynamiki wzrostu w ujęciu rdr na poziomie skor. EBIT jak i wartości DPS. Spółka jest obecnie notowana przy historycznie niskich mnożnikach rynkowych. Prognozowane przez nas EV/EBITDA na lata 2026–2027 wynosi odpowiednio 3,6x i 3,0x" - napisano w raporcie.
"Oceniamy, że wraz z odczytem II kw. 2026 Agora prawdopodobnie powróciła na ścieżkę wzrostu, patrząc przez pryzmat odczytów skor. EBIT LTM. Zakładamy, że w średnim terminie spółka będzie oferować inwestorom atrakcyjny profil wzrostu i przyjęty przez nas scenariusz bazowy na 2026 rok zakłada skor. EBIT w okolicy 110,8 mln PLN (+17,1 proc. rdr).
Podano, że z kolei zakładana ścieżka wynikowa na lata 2027–2028 implikuje wzrost skor. EBIT odpowiednio o 38,7 proc. i 14,6 proc. rdr. Kluczowy wpływ na dynamikę poprawy wyników w naszej symulacji mają obszary z ekspozycją na przychody reklamowe (z wyłączeniem segmentu film).
Depesza jest skrótem raportu DM BDM. Jej autorem jest Maciej Bobrowski. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 3 września o godzinie 19:03.
Raport został przygotowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
alk/ gor/
