Analitycy Biura Maklerskiego Banku Millennium, w raporcie z 7 października, podwyższyli cenę docelową dla akcji IMS do 3,71 zł z 2,87 zł wcześniej, utrzymując rekomendację "kupuj".
Raport wydano przy kursie 2,77 zł.
"Po dwóch rozczarowujących latach pod względem dynamiki przychodów, w pierwszym półroczu tego roku doszło do zauważalnej poprawy. Wcześniejsze inwestycje w zespoły sprzedażowe i reorganizacja zaczęły przynosić wymierne efekty w postaci wzrostu sprzedaży. Ponadto spółka przeprowadziła akwizycję Digitall Concept, podmiotu działającego w segmencie digital signage. Konsolidacja nowego nabytku rozpocznie się w 3Q’26, co dodatkowo poprawi przychodowy obraz grupy. Oznacza to, że IMS z pewnym opóźnieniem, ale zaczyna dowozić wcześniejsze deklaracje chęci zdynamizowania sprzedaży" - napisano w raporcie.
"Zarząd pozostaje przy tym ambitny i zakłada, że w kolejnym roku możliwy do osiągnięcia jest poziom 100 mln PLN przychodów, co oznaczałoby przeskalowanie spółki o lekko ponad 50 proc. względem 2025 roku. Nasze założenia są bardziej konserwatywne w tym względzie, ale wierzymy, że grupa weszła w wyraźnie lepszy dla siebie okres" - dodano.
Analitycy poinformowali, że weryfikują średnioterminowe założenia dotyczące poziomu sprzedaży, ale podtrzymują konserwatywne oczekiwania odnośnie do marżowości.
"Co prawda spółka deklaruje chęć szukania oszczędności, ale nie zmienia to faktu, że w najbliższym czasie koszty pozostaną zwiększone przez nowy program motywacyjny na lata 2026–2028. Przeskalowanie działalności oznacza podwyższenie ceny docelowej dla akcji IMS do poziomu 3,71 zł za jeden walor (poprzednio 2,87 zł). Podtrzymujemy przy tym naszą rekomendację 'kupuj'" - napisano.
Rekomendacja została opracowana przez BM Millennium na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji, której autorem jest Łukasz Bugaj, nastąpiło 7 października 2026 r. o godzinie 8:00.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
pel/ osz/
