Analitycy DM BDM, w raporcie z 5 sierpnia, podwyższyli rekomendację dla PKN Orlen do "akumuluj" z "trzymaj", a cenę docelową do 40,8 zł z 39,8 zł wcześniej.
Rekomendacja została wydana przy cenie 37 zł za jedną akcję płockiego koncernu.
"Przy okazji publikacji wyników za II kw. 2014 r. spółka dokonała aktualizacji strategii do 2017 roku. Utrzymujące się relatywnie słabe otoczenie makro pociągnęło za sobą konieczność dokonania odpisów na aktywach rafineryjnych, głównie na Możejkach. Zarząd zapowiedział także, że przy słabych marżach litewski zakład będzie okresowo zamykany. W takiej sytuacji nie można także wykluczyć jej trwałego unieruchomienia, jeśli nie znajdzie się długoterminowe rozwiązanie kłopotów" - podano w raporcie.
"Same wyniki Orlenu za II kw. 2014 r. były słabsze od oczekiwań rynku. Po publikacji raportu za II kw. 2014 r. i strategii kurs spółki spadł do dziś o 14 proc. Uważamy, że może to być dobry moment do średnioterminowego korzystniejszego spojrzenia na spółkę. Zmieniamy nasze zalecenie z "trzymaj" na "akumuluj" i podnosimy cenę docelową z 39,8 zł do 40,8 zł" - dodano.
Analitycy DM BDM spodziewają się, że w 2014 roku PKN Orlen wypracuje 109,9 mld zł przychodów ze sprzedaży, 1,3 mld zł straty EBITDA, 3,5 mld zł skorygowanej EBITDA, 3,8 mld zł EBITDA LIFO, 3,3 mld zł straty EBIT oraz 4,6 mld zł straty netto. (PAP)
kam/ asa/
