Analitycy DM BDM, w raporcie z 19 października, obniżyli cenę docelową Eurocashu do 22,5 zł z 32,6 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "akumuluj".
W dniu wydania raportu jedna akcja Eurocashu kosztowała 20,9 zł. W środę ok. godziny 10.45 za akcję Eurocash płacono 22,15 zł.
"W raporcie wskazujemy przede wszystkim na spodziewaną przez nas poprawę wyników w kolejnych okresach. Uważamy, że spółka będzie w stanie wykorzystać efekt niskiej bazy z ubiegłego roku, co wraz z prowadzonymi działaniami oszczędnościowymi (m.in. w sferze logistyki, obniżenie kosztów head-office, dochodzenie projektu fresh do progu rentowności) oraz zakładanymi przez nas pozytywnymi odczytami sprzedażowymi w obszarze hurtu, przełoży się na pozytywne dynamiki EBITDA" - napisano.
Prognozy analityków wskazują na osiągnięcie przez spółkę w trzecim kwartale 2018 roku przychodów na poziomie ok. 6 mld zł, realizując ok. 12 proc. marżę brutto ze sprzedaży.
"Na poziomie EBITDA estymujemy ok. 111 mln PLN, z kolei wynik netto powinien wzrosnąć do 37 mln PLN. W perspektywie całorocznej zakładamy 22,3 mld PLN obrotów, 395 mln PLN EBITDA oraz ok. 111 mln PLN zysku netto" - dodano.
Analitycy wśród ryzyk dostrzegają ewentualne zwiększone koszty integracji Mili, presję ze strony wynagrodzeń oraz zmiany strukturalne na rynku.
Autorem raportu, który został rozpowszechniony 19 października, jest Adrian Górniak.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. Jest on też dostępny na stronie www.bdm.pl. (PAP Biznes)
doa/ gor/
