17 listopada 2008 roku pierwsi klienci zapukali do oddziałów Alior Banku. 14 grudnia 2012 roku Wojciech Sobieraj będzie już prezesem banku notowanego na giełdowym parkiecie. Otwiera się nowy rozdział w historii banku, ale do giełdowego sukcesu jeszcze daleka droga. Alior chce pozyskać na dalszy rozwój 700 mln złotych, kusząc inwestorów dynamiką rozwoju.
Stało się. Bank, a raczej właściciel - włoska grupa Carlo Tassara - wybrał dla Aliora nową drogę. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny, a bank udaje się na giełdę po 700 mln zł jeszcze w grudniu. Carlo Tassara zrealizuje zysk z inwestycji, której wielu wróżyło porażkę z powodu niesprzyjającego okresu dla bankowości. Bank wystartował chwilę po upadku Lehman Brothers i do dzisiaj rozwija się dynamiczniej niż cały sektor. Czy po wejściu na GPW Wojciech Sobieraj utrzyma tempo rozwoju banku?
Na co wydać 700 mln
Połowę kwoty pozyskanej z IPO bank zamierza przeznaczyć na finansowanie kredytów dla gospodarstw domowych, w tym hipoteki i rozwój consumer finance. Ok. 43-45 proc. środków trafi na finansowanie małych i średnich przedsiębiorstw, a 5-7 proc. na nowe kanały dystrybucji i dokończenie projektów już rozpoczętych.
Bank zamierza podwoić swój udział w polskim sektorze bankowym i zejść ze wskaźnikiem łącznych kosztów do dochodów poniżej 42 proc. Podwojenie udziału brzmi bardzo ambitnie, ale przy rozmiarach Aliora nie wydaje się z kolei nieosiągalne. W przypadku bankowości, bardzo często sprawdza się zasada, ze mały może więcej.
Warto zwrócić uwagę na usługi consumer finance, od których banki zaczęły odchodzić w ostatnich latach. Alior Bank, chociaż rozwija Alior Sync i bankowość całkowicie wirtualną, absolutnie nie rezygnuje placówek. Wręcz przeciwnie: Wojciech Sobieraj podkreśla, że są już trzecią siłą w sektorze pod względem tradycyjnego punktu dostępu - placówki własne, partnerskie i Alior Express, który bank zamierza stawiać wszędzie, gdzie Polacy robią zakupy. Alior chwali się również sprawnym systemem scoringowym, który przyspieszy proces udzielania kredytów.
Nie należy zapominać o kredytach udzielanych od kilku miesięcy przy współpracy z PayU i na największej platformie do pozyskania potencjalnych klientów - Allegro.pl. Jak pokazują pierwsze miesiące działania usługi, zwiększa ona obroty, a mechanizm transakcyjny udostępniany przez PayU pojawi się również na innych serwisach oraz w ofercie dla zewnętrznych merchantów.
- W ciągu trzech miesięcy funkcjonowania płatności ratalnych na Allegro najwięcej użytkowników wybrało tę metodę płatności w przypadku zakupów o wartości od 500 do 1000 zł. Co trzecia transakcja ratalna była pożyczką na taką właśnie kwotę- mówi Dariusz Knopiński, Product Manager w Allegro. - Warte zauważenia jest, że aż dla ponad połowy użytkowników, którzy rozłożyli płatność na raty, była to najwyższa transakcja w ich całej historii zakupów na platformie. Nowa metoda płatności wpłynęła więc korzystnie na podjęcie decyzji zakupowej - podkreśla Knopiński.
Zainteresowania nie brakuje
W akcjonariacie Alior Banku pojawi się Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju (EBOiR), który kupi akcje za maksymalnie 320 mln złotych, obejmując 5-10 proc. akcji banku. Do inwestorów indywidualnych trafi z kolei maksymalnie 5 proc. akcji. Resztę emisji mają już objąć inwestorzy instytucjonalni.
Ipopema Securitis jest globalnym współkoordynatorem, współprowadzącym księgę popytu i oferującym. Za przygotowanie oferty odpowiedzialne są też banki inwestycyjne Barclays, JP Morgan i Morgan Stanley.
- Zanim została podjęta decyzja o publikacji prospektu, wszyscy specjaliści rozmawiali z inwestorami instytucjonalnymi, łącznie z ponad 400 inwestorami instytucjonalnymi. Z tego ponad 300 to inwestorzy zagraniczni. Po tych rozmowach można powiedzieć, że zainteresowanie ofertą Aliora jest zbliżone, a czasami większe od transakcji prywatyzacyjnych - powiedział na konferencji Jacek Lewandowski, prezes IPOPEMA Securities.
Inwestorzy, którzy liczą na dywidendę, będą musieli jednak poczekać [...]
Przeczytaj całość! Pobierz Przegląd Finansowy.
Tomasz Jaroszek,
Bankier.pl
