Analitycy BM Pekao, w raporcie z 13 maja, podwyższyli cenę docelową akcji Skarbiec Holding do 45 zł z 42 zł za akcję wcześniej i podtrzymali dla nich rekomendację "kupuj".
Raport wydano przy cenie 36,3 zł za akcję.
"Skarbiec zakończył właśnie rok obrotowy 2024/25 z rekordowymi wynikami dzięki wysokiej opłacie zmiennej. Początek obecnego roku zapowiada się równie dobrze – w 1Q26 oczekujemy zysku netto na poziomie 6,7 mln zł" - napisano w raporcie.
"Spółka jest beneficjentem nie tylko dobrych stóp zwrotu zarządzanych funduszy, ale także działań restrukturyzacyjnych oraz konsolidacji Noble Securities" - dodano.
Analitycy podwyższyli prognozy EPS o 35 proc. w 2026 r. oraz o 3 proc. w 2027 r., ale zwrócili uwagę na potencjał wyższych niż zakładane przychodów z opłaty zmiennej w 2026 r.
"Ponadto, spodziewamy się, że Skarbiec wróci do dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami i już w 2026 r. oczekujemy stopy dywidendy 13 proc. Obecna kapitalizacja spółki na poziomie 247 mln zł naszym zdaniem nie odzwierciedla bilansu spółki oraz możliwości generowania zysków" - napisano.
Depesza jest skrótem raportu BM Pekao w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Jego autorem jest Michał Fidelus.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 13 maja, o godzinie 7:30.
W załączniku znajduje się pełna wersja raportu wraz z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
seb/ osz/
