Analitycy BM Pekao, w raporcie z 15 października, obniżyli rekomendację dla ZE PAK z "kupuj" do "trzymaj" i 12-miesięczną cenę docelową akcji spółki z 21,8 zł do 20,5 zł.
"Uważamy, że obecna wycena rynkowa w dużej mierze odzwierciedla potencjał projektów realizowanych przez ZE PAK. Opóźnienia i wyższe ceny gazu pogarszają perspektywy CCGT, a wysokie koszty wygaszania działalności węglowej dodatkowo obciążają wyniki spółki. W rezultacie obniżamy rekomendację z Kupuj do Trzymaj i 12M cenę docelową z 21,8 zł do 20,5 zł (4 proc. potencjał wzrostu)" - napisano w raporcie.
"Obniżyliśmy prognozy na lata 2026-28e ze względu na wyższe koszty działalności węglowej, opóźnienie CCGT i wyższe koszty gazu, obniżające naszą prognozę EBITDA projektu CCGT w 2028e o 15 proc. Opóźnienie projektu gazowego oznacza, że ZE PAK prawdopodobnie pozostanie nierentowny również w 2027e" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu przygotowanego przez BM Pekao w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Autorem raportu jest Andrzej Kędzierski. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 15 października o godzinie 7:30.
W załączniku znajduje się pełna wersja raportu wraz z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
alk/ osz/
