Analitycy BM Pekao w raporcie z 10 marca obniżyli rekomendację ZE PAK do "trzymaj" z "kupuj" i ustalili cenę docelową akcji spółki na 20,32 zł.
Rekomendacja została wydana przy cenie 17,96 zł za akcję.
"Przed ZE PAK najprawdopodobniej kolejny trudny rok, który nie przyniesie zmiany percepcji spółki. Do oddania bloku gazowego do użytkowania zostało jeszcze półtora roku, ale nawet wtedy wydaje się, że ZE PAK nie będzie przesadnie atrakcyjnie wyceniony, o ile nowy blok nie zaskoczy pozytywnie pod względem rentowności, przez co w naszej ocenie ZE PAK posiada obecnie ograniczony potencjał inwestycyjny" - napisano w raporcie.
"Obniżamy naszą rekomendację z KUPUJ do TRZYMAJ, z uwagi na: wyższe niż szacowaliśmy nakłady związane z projektem gazowym, niższe oszacowanie wartości udziałów PAK-PCE, wyższe koszty związane z wolniejszym ograniczaniem kosztów w ramach kończącej się działalności węglowej" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu BM Pekao wydanego w ramach Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego GPW. Jego autorem jest Andrzej Kędzierski. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 10 marca, o godzinie 7:30.
W załączniku znajduje się pełna wersja raportu. (PAP Biznes)
seb/ osz/
