Analitycy Vestor DM, w raporcie z 30 czerwca, podwyższyli rekomendację Alior Banku do "kupuj" z "neutralnie", podnosząc cenę docelową do 62 zł z 61,6 zł wcześniej.
Rekomendacja została wydana przy cenie 52,2 zł.
Vestor DM w swoich prognozach uwzględnił konsolidację przejętej części Banku BPH od 2017 r.
"Mimo że przyszły rok będzie dla Aliora trudny (zakładamy zysk netto na poziomie zaledwie PLN 24m, ze względu na wysokie koszty integracji), oczekujemy wyraźnego odbicia w 2018 r. (do PLN 513m) i kontynuacji dynamicznego wzrostu w 2019 r. (do PLN 826m, +61 proc. r/r, ROE 11.8 proc.), kiedy widoczne będą pełne efekty synergii, a Alior stanie się jednym z najbardziej rentownych banków w Polsce" - napisano w raporcie.
"Jednocześnie, przy wzroście kredytów netto na poziomie 14 proc. CAGR w latach 2016-19 Alior pozostaje jednym z najdynamiczniej rosnących banków w Polsce. Biorąc pod uwagę brak ryzyka związanego z kredytami frankowymi oraz obiecujące perspektywy długoterminowe, uważamy obecną wycenę na poziomie 1.1x P/BV za atrakcyjną" - dodano. (PAP)
seb/ jtt/
