Vestor DM podniósł cenę docelową JSW do 107 zł, podtrzymuje "kupuj"

Analitycy Vestor DM, w raporcie z 28 września, podnieśli cenę docelową JSW do 107 zł ze 102 zł wcześniej i podtrzymali zalecenie "kupuj".

(fot. Grzegorz Klatka / FORUM)

"Utrzymujące się w 3Q17 wysokie ceny węgla HCC wraz ze zmianami notowań kontraktów na najbliższe kwartały oraz obniżką USDPLN sprawiły, iż dokonujemy aktualizacji poprzedniej rekomendacji z jednoczesnym podwyższeniem ceny docelowej do 107 zł/akcję (vs. 102 zł/akcję poprzednio) podtrzymując zalecenie +kupuj+" - napisano w raporcie.

"Uważamy, iż obecna korekta notowań jest szansą, której potencjał wynosi obecnie 15 proc. Podtrzymujemy założenia dotyczące długoterminowej ceny węgla HCC na poziomie 140 USD/t oraz spłatę zadłużenia w 2018" - dodano.

Analitycy uważają, że w kolejnych kwartałach nastąpi spadek cen węgla HCC oraz zmniejszenie dyskonta do cen światowych, poprawa relacji cen koksu do węgla, która wraz ze stabilizacją produkcji umożliwi JSW wypracowanie w 2017 i 2018 odpowiednio 4,17 mld (vs. 3,68 mld poprzednio; +13 proc.) oraz 3,0 mld zł EBITDA (vs 2,75 mld zł poprzednio; +10 proc.). Mnożnik EV/EBITDA dla tych lat wyniesie odpowiednio 2,3x i 2,8x.

Raport został wydany przy kursie 93 zł.

Vestor DM prognozuje, że JSW wypracuje w tym roku 2,64 mld zł zysku netto, 4,17 mld zł EBITDA przy przychodach na poziomie 9,12 mld zł. W 2018 roku EBITDA może spaść do 3 mld zł, a w 2019 roku do 2,4 mld zł. (PAP Biznes)

pel/ asa/

Źródło: PAP Biznes
Firmy:
Tematy:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Jeszcze nikt nie skomentował tego artykułu - Twój komentarz może być pierwszy.

Nowy komentarz

Anuluj
JSW 2,01% 101,50
2017-10-20 17:03:21
WIG -0,04% 63 719,57
2017-10-20 17:15:00
WIG20 -0,08% 2 465,51
2017-10-20 17:15:00
WIG30 -0,04% 2 836,79
2017-10-20 17:15:00
MWIG40 0,24% 4 831,82
2017-10-20 17:15:00
DAX 0,01% 12 991,28
2017-10-20 17:36:00
NASDAQ 0,36% 6 629,05
2017-10-20 22:02:00
SP500 0,51% 2 575,21
2017-10-20 22:07:00

Znajdź profil

Zapisz się na bezpłatny newsletter Bankier.pl
Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.

Przemek Barankiewicz - Redaktor naczelny portalu Bankier.pl

Jesteśmy najważniejszym źródłem informacji dla inwestorów, a nie musisz płacić za nasze treści. To możliwe tylko dzięki wyświetlanym przez nas reklamom. Pozwól nam się dalej rozwijać i wyłącz adblocka na stronach Bankier.pl

Przemek Barankiewicz
Redaktor naczelny portalu Bankier.pl