Analitycy Vestor DM, w raporcie z 19 lipca, obniżyli cenę docelową PKN Orlen do 104 zł ze 117 zł, podwyższając jednocześnie rekomendację do "kupuj" z "neutralnie".
Raport wydano przy kursie 83,9 zł, a w poniedziałek o godzinie 13:38 za jedną akcję PKN Orlen płacono 89,76 zł.
"Od początku roku kurs Orlenu spadł o 21 proc., o 10 p.p. gorzej od indeksu WIG przez słabą dynamikę wyników i ryzyko polityczne. Mimo, że w krótkim terminie trend wyników raczej się nie odwróci, podnosimy naszą rekomendację z +neutralnie+ do +kupuj+." - napisano w raporcie.
Analitycy podali, że katalizatorami dla kursu są: możliwa korekta cen ropy, realizacja połączenia z Lotosem i ogłoszenie strategii, która może być pozytywnie odebrana przez rynek.
Analitycy prognozują wskaźnik EV/EBITDA spółki na 4.7x na 2018F i 4.8x na 2019F, co stanowi odpowiednio 24 proc. i 18 proc. dyskonta do europejskich rafinerii vs. historyczna średnia premia do spółek porównywalnych 9 proc. i vs. historyczne 1YF EV/EBITDA 5.8x.
Autorem raportu jest Beata Szparaga-Waśniewska, a jego pierwsze rozpowszechnienie miało miejsce 19 lipca, o godzinie 7.40.
Depesza jest skrótem rekomendacji Vestor DM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
mat/ ana/
