Przedmiot działalności towarzystwa nie obejmuje prowadzenia działalności inwestycyjnej na własny rachunek - zwraca m.in. uwagę Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w komunikacie "w sprawie ograniczeń inwestycyjnych obowiązujących towarzystwa funduszy inwestycyjnych".
Urząd Komisji Nadzoru Finansowego w wydanym w poniedziałek i umieszczonym na stronie internetowej KNF komunikacie zwraca uwagę "na normy ostrożnościowe dotyczące działalności lokacyjnej towarzystw określone w art. 65 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi".
Podkreśla, że w myśl tej ustawy przedmiotem działalności towarzystwa jest "wyłącznie tworzenie funduszy inwestycyjnych otwartych lub funduszy zagranicznych, zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych".
"W szczególności wskazać należy, że przedmiot działalności towarzystwa nie obejmuje prowadzenia działalności inwestycyjnej na własny rachunek" - zaznacza UKNF. Urząd dodaje, że "ekspozycja towarzystwa na takie rodzaje ryzyka, jak ryzyko rynkowe czy też ryzyko kredytowe, powinna być zdecydowanie ograniczona".
Urząd zaznacza w komunikacie, że TFI nie mogą "nabywać lub obejmować udziałów, akcji albo innych papierów wartościowych, instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych instrumentów pochodnych, jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, ani być wspólnikiem w spółkach nieposiadających osobowości prawnej".
Nie mogą też "udzielać pożyczek, poręczeń i gwarancji, z wyjątkiem pożyczek z funduszu utworzonego na podstawie ustawy z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych", a także "zaciągać pożyczek i kredytów, w tym także dokonywać emisji obligacji, w wysokości przekraczającej łącznie 10 proc. wartości kapitałów własnych".
UKNF zwraca uwagę, że od powyższych ograniczeń są przewidziane w ustawie wyjątki, które dotyczą np. instrumentów finansowych charakteryzujących się niskim poziomem ryzyka lub jednostek uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych nabywanych w drodze zapisów na etapie tworzenia funduszu.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych (TFI) to w myśl ustawy organ funduszu inwestycyjnego zarządzający nim i reprezentujący go w stosunkach z osobami trzecimi.(PAP)
autor: Piotr Śmiłowicz
edytor: Marek Michałowski
