REKLAMA
TYLKO U NAS

Trigon DM zaleca sprzedaż Kopeksu i Famuru; sytuacja na rynku węgla pogrąża spółki

2015-06-12 09:06
publikacja
2015-06-12 09:06

Sytuacja na rynku węgla pogarsza się, a to przekłada się na kondycję producentów maszyn górniczych. Trigon DM w raporcie z 10 czerwca obniżył rekomendację dla Famuru do "sprzedaj" z "kupuj", a dla Kopeksu do "sprzedaj" z "trzymaj".

"Sytuacja na rynku węgla w Polsce i na świecie systematycznie się pogarsza i na razie nie widać perspektyw na odwrócenie trendu. Nie pozostaje to bez wpływu na producentów maszyn górniczych, którzy raportują coraz niższe poziomy zysków. Wyniki Famuru i Kopeksu za I kw. 2015 r. były poniżej naszych oczekiwań, a perspektywa na najbliższe kwartały jest gorsza niż wcześniej oczekiwaliśmy" - oceniają analitycy.

spółka          nowa    poprzednia  nowa cena     poprzednia
        rekomendacja  rekomendacja   docelowa  cena docelowa

Famur sprzedaj kupuj 2,30 zł 5,10 zł Kopex sprzedaj trzymaj 7,40 zł 10,30 zł Analityków szczególnie rozczarował Famur.

"Wyniki i perspektywa 2015 Famuru są dla nas dużym negatywnym rozczarowaniem" - napisali analitycy w raporcie.

"Do tej pory uważaliśmy, że dobra jakościowo spółka odczuje załamanie koniunktury węglowej, ale że nie będzie to bardzo bolesne ze względu na podjętą zawczasu restrukturyzację. Jednak wyniki I kw.'15 zmusiły nas do weryfikacji naszych założeń i istotnej redukcji prognoz i wyceny" - dodali.

Spodziewają się oni bardzo słabych wyników spółki w II i w III kw. (ok. 10 mln zł zysku netto lub mniej), z delikatnym przełamaniem in plus w IV kw. za sprawą rozpoczęcia realizacji kontraktów w Famaku.

W przypadku Kopeksu zwracają uwagę na zależność spółki od jednego wysokomarżowego kontraktu argentyńskiego. Niepokoją ich spadające marże na rynku polskim.

"Oczekujemy słabego II i IV kw. 2015 r. (ok. 10 mln zł zysku netto), natomiast III kw. 2015 r. powinien być najsilniejszy w całym roku (ok. 25 mln zł zysku netto) z powodu rozliczenia kontraktów rosyjskich" - napisano w raporcie. (PAP)

morb/ jtt/

Źródło:PAP Biznes
Tematy
Orange Nieruchomości
Orange Nieruchomości
Advertisement

Komentarze (3)

dodaj komentarz
wonder23
nie wiem kto piszę te rekomendacje ,ale ludzie nie mają zielonego pojęcia :)
Rekomendacje pisana w przy stoliku w banku ,bez grama wiedzy technicznej.,
Famur robi maszyny ,dzięki którym mniej jest pracowników potrzebnych do wydobycia.
Także te maszyny sprzyjają rentowności kopalń.
Teraz to kopalnie mają problem ,albo
nie wiem kto piszę te rekomendacje ,ale ludzie nie mają zielonego pojęcia :)
Rekomendacje pisana w przy stoliku w banku ,bez grama wiedzy technicznej.,
Famur robi maszyny ,dzięki którym mniej jest pracowników potrzebnych do wydobycia.
Także te maszyny sprzyjają rentowności kopalń.
Teraz to kopalnie mają problem ,albo się zamykają albo inwestują , innej drogi nie ma.
Cześć się zamknie i cena węgla podskoczy ,jak tylko znikną składy KW (bo trochę tego jeszcze jest)

Mówię w teorii analizy , bo famur nie tylko produkuje maszyny do wydobycia węgla i sprzedaje głównie na eksport.
~bjhbvkl
panowie od rekomendacji nie straszcie akcjonariuszy takimi bzdetami bo sami wiecie,ze nikt wam juz nie wierzy a rekiny czekaja na tani papier i smieja sie z drobnych ciulasz co dobry papier puszczaja za bezsen jutro famur ikopex w gore
~kk odpowiada ~bjhbvkl
kopex tak afamur jeszcze nie

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki