Analitycy Santander BM, w raporcie z 30 marca utrzymali rekomendację dla Kino Polska na poziomie "kupuj", podwyższając cenę docelową do 19,6 zł z 10,9 zł wcześniej.
Rekomendacja została wydana przy cenie 11,7 zł za akcję.
"Kino Polska TV odnotowało wzrost zysku netto o 47 proc. rdr w 2020. Oczekujemy wzrostu zysków o 24 proc. i 11 proc. odpowiednio w 2021 i 2022 (podwyższyliśmy nasze prognozy o ok. 50 proc.). Generowanie wolnych przepływów (FCF) jest silne, co pozwala na szybkie oddłużenie: dług netto /skor. EBITDA spadł o połowę do 0,9x na koniec 2020. Prognozujemy stopę FCF na poziomie 13-14 proc. w 2021-22" - napisano w raporcie.
"Spodziewamy się wznowienia płatności dywidend w 2021 z DPS na poziomie 0,4 zł (stopa dywidendy 3,5 proc.), przy czym widzimy szanse na jeszcze większą wartość. Akcje Kino Polska TV są notowane przy P/E 6,9x na 2021P, z 50 proc. dyskontem do europejskich nadawców telewizyjnych" - dodano.
Rekomendacja została opracowana przez Santander BM na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem raportu jest Tomasz Krukowski. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 30 marca o godz. 8.15.
Depesza jest skrótem raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
doa/ gor/
