Pierwszą myślą przychodzącą do głowy większości inwestorów indywidualnych rozważających inwestycję jest giełda. Inwestycje w akcje przedsiębiorstw mogą być ekscytujące - wzrosty i spadki akcji są szeroko analizowane, zaś historie inwestorów pomnażających zainwestowane na giełdzie środki, dobrze znane.
Jednak inwestowanie na giełdzie wymaga dobrego przygotowania teoretycznego i dużo czasu - bez wiedzy o cyklach koniunkturalnych, hossie, bessie, zasadach kupna i sprzedaży akcji, bez śledzenia notowań i obserwacji trendów - przygoda z giełdą może się szybko skończyć.
W przypadku obligacji korporacyjnych, wahania cen są mniej spektakularne, zaś same inwestycje mniej ekscytujące, zwłaszcza w czasie hossy, gdy stopy zwrotu w porównaniu do akcji są mniejsze. Inwestycje w obligacje charakteryzują się większym bezpieczeństwem i stabilnością. Jest to szczególnie ważne w okresie bessy, ale nie tylko.
W momencie, w którym inwestor decyduje się na zakup obligacji, "pożycza" środki spółce emitującej obligacje, na określony czas i przy rocznym oprocentowaniu zapisanym w warunkach emisji papierów. W zależności od warunków, inwestor w zamian otrzymuje stałe lub zmienne odsetki, płatne kwartalnie, półrocznie lub rocznie, czyli tzw. kupon. Redukcja ryzyka odbywa się przez zabezpieczenie obligacji na okres pożyczki, najczęściej w postaci: hipoteki, zastawu rejestrowego, gwarancji, poręczenia, cesji wierzytelności czy oświadczenia Emitenta o dobrowolnym poddaniu się egzekucji. Spłata całości pożyczonego kapitału następuje natomiast po upływie ustalonego w warunkach emisji czasu, poprzez wykup obligacji przez Emitenta.
Przeczytaj także
Ryzyko inwestycyjne związane z obligacjami korporacyjnymi ponoszone przez inwestora zależy całkowicie od spółki emitującej papiery dłużne. W związku z tym, przed podjęciem decyzji o inwestycji, inwestorzy indywidualni powinni skupić się na obligacjach przedsiębiorstw o ugruntowanej historii działalności i silnych fundamentach finansowych. Należy sprawdzić, jakie zabezpieczenia obligacji proponuje firma oraz czy poziom zysków operacyjnych wystarcza na obsługę płatności kuponowych. Całościowo pozwala to na zmniejszenie ryzyka default-u, czyli sytuacji, w której Emitent nie wykupi obligacji.
Zobacz także
Znaczna część oferowanych obligacji korporacyjnych przeznaczonych dla inwestorów indywidualnych jest wprowadzana do obrotu i notowana na rynku Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Niewątpliwie jest to zaletą, gdyż pozwala inwestorom na bieżącą wycenę posiadanych obligacji, okresowy przegląd sytuacji finansowej Emitenta oraz w przypadku chęci wcześniejszego wyjścia z inwestycji, zapewnienia pewnego poziomu płynności.
Obligacje, inaczej niż w przypadku inwestycji w akcje, pozwalają inwestorom na uzyskanie bardziej przewidywalnego, precyzyjnie określonego w czasie strumienia przychodów. Dzięki temu są dobrym narzędziem dla osób pragnących zachować wartość posiadanego kapitału inwestycyjnego oraz potrzebujących jednocześnie środków na dokonywanie okresowych płatności. Mogą służyć jako produkt rentierski o stałych, cyklicznych przychodach.
Ponadto, ze względu na swoją charakterystykę, obligacje korporacyjne mogą stanowić podstawowe narzędzie dla inwestorów indywidualnych przy tworzeniu portfela inwestycyjnego jako instrument dywersyfikujący ryzyko i ważny komponent stabilizujący portfel inwestycyjny. Dając jednocześnie wyższe stopy zwrotu, niż inwestycje w obligacje skarbowe czy depozyty bankowe.
