Analitycy Haitong Bank, w raporcie z 23 listopada podwyższyli cenę docelową akcji Ten Square Games do 119,2 zł z 110,1 zł, podtrzymując dla nich zalecenie "kupuj".
Raport wydano przy kursie 84 zł.
Podwyższenie ceny docelowej to wynik podniesienia prognoz EBITDA spółki na 2018 rok o 11 proc. do 48,4 mln zł, dzięki lepszym niż zakładano wynikom gry Fishing Clash.
"Na aktualizację rekomendacji miały wpływ również wysokie i wciąż rosnące przychody wysokomarżowych gier Let’s Fish i Wild Hunt, które z nawiązką zrównoważyły niższe od oczekiwanych przychody z segmentu Game Factory i odpis w wysokości 0,6 mln zł na grę Fishing Battle, który nastąpi w czwartym kwartale 2018 r." - napisano w raporcie.
Zdaniem analityków Ten Square Games jest nadal bardzo atrakcyjną opcją inwestycyjną, a ostatni spadek kursu akcji może być dobrą okazją do kupna.
Analitycy Haitong Bank spodziewają się, że w IV kwartale przychody spółki wyniosą 48,2 mln zł, a zysk netto będzie na poziomie 16,6 mln zł (wobec odpowiednio 35,4 mln zł i 10,2 mln zł w trzecim kwartale 2018 r.).
"Duży wpływ na to będzie miała bardzo dobra dynamika przychodów z gier Fishing Clash, Let’s Fish i Wild Hunt, jak również niższe wydatki na marketing oczekiwane w czwartym kwartale 2018 r. Powinno to zaowocować wzrostem marży netto do 35 proc. (wobec 29 proc. w trzecim kwartale 2018 r.)" - napisano w raporcie.
Autorem raportu jest Konrad Księżopolski, a jego pierwsze rozpowszechnienie miało miejsce 23 listopada, o godzinie 8:00.
Depesza jest skrótem rekomendacji Haitong Banku. W załączniku zamieszczamy plik PDF z zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
seb/ gor/
