REKLAMA

DM mBanku podwyższył rekomendację Kernela do "kupuj" i cenę docelową do 56,35 zł

2020-09-29 17:46
publikacja
2020-09-29 17:46
fot. Tomasz Ras / Puls Biznesu

Analitycy DM mBanku, w raporcie z 23 września, podwyższyli rekomendację dla Kernela do "kupuj" z "trzymaj", a cenę docelową akcji spółki do 56,35 zł z 44,58 zł.

Raport został przygotowany przy kursie 39,9 zł. We wtorek na zamknięciu sesji na GPW akcja Kernela wyceniana była także na 39,9 zł.

Analitycy wskazali, że dynamicznie rosnące ceny oleju słonecznikowego od maja 2020 r. przekładają się na rekordowe od 2015 roku marże na jego produkcji.

"Naszym zdaniem odbudowa marży w segmencie olejowym przełoży się na poprawę EBITDA o 50 proc. r/r do 190 mln USD, czemu sprzyjać będzie również uruchomienie spalarni biomasy przy tłoczniach (dodatkowe 15 mln USD r/r). W rezultacie wyższych wyników - naszym zdaniem - Kernel w 2020/21 roku wygeneruje wolny przepływ gotówki (FCF) na poziomie 77 mln USD, a dług netto w relacji do EBITDA spadnie do 3,1x (wcześniej zakładaliśmy 3,6x)" - napisano w raporcie.

Analitycy szacują, że lepsze perspektywy w segmencie oleju i produkcji rolnej przełożą się na wzrost EBITDA w 2021 roku do 445 mln USD (konsensus rynkowy 403 mln USD).

Pierwsze udostępnienie raportu, którego autorem jest Jakub Szkopek, miało miejsce 23 września, o godzinie 8.18.

Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)

pel/ osz/

Źródło:PAP Biznes

Do pobrania

37272301_Kernel_20200923_s.pdfpdf
Tematy
Zapytaj eksperta o kredyt hipoteczny

Zapytaj eksperta o kredyt hipoteczny

Komentarze (0)

dodaj komentarz

Powiązane

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki