Analitycy Domu Maklerskiego mBanku, w raporcie z 17 czerwca podwyższyli cenę docelową akcji Elemental Holding do 4,5 zł z 4 zł poprzednio. Rekomendacja dla spółki została podwyższona do "akumuluj" z "trzymaj".
"Dzięki wydłużeniu łańcucha wartości dodanej oraz wejściu w nowe bardziej marżowe segmenty (płytki drukowane, katalizatory i sprzęt AGD-RTV) w 2015 roku udział niskomarżowego hurtowego handlu odpadami spadnie poniżej 30 proc. wyniku EBITDA grupy. Zarząd w najbliższym czasie zamierza skupić się na rozwoju zbiórki w segmencie katalizatorów oraz przeprowadzić inwestycje (rzędu 6 mln euro) w większe przetworzenie płytek nadrukowanych oraz katalizatorów" - napisano w raporcie.
"W I kw. 15 Elemental podpisał LOI z Gorenje dotyczące nabycia pakietu kontrolnego w Gorenje Surovina, zajmującego się zbiórką odpadów na terenie Słowenii oraz Serbii. Naszym zdaniem spółka może zakupić nowy podmiot po wskaźnikach 7-7,5x EBITDA'15, czyli około 40 proc. niższej niż obecnie jest wyceniany Elemental" - dodano.
Analitycy szacują, że po akwizycji obroty spółki w roku 2016 wzrosną do 1,3 mld zł, a EBITDA do 80 mln zł.
Raport wydano przy kursie 4,07 zł, a we wtorek o godz. 16.15 za jedną akcję spółki płacono 4,05 zł.(PAP)
gsu/ jtt/
