DM mBanku, w raporcie z 14 listopada podwyższył cenę docelową akcji Cyfrowego Polsatu do 26,1 zł z 24,15 zł, podtrzymując rekomendację "redukuj".
"W Cyfrowym Polsacie doceniamy konsekwentną realizację strategii multiplay (wzrost liczby klientów w programie SmartDom o >13 proc. r/r w 3Q’19) i niski churn (tylko 6,8 proc. w 3Q’19). Z drugiej strony zastój na rynku reklamy TV (-0,7 proc. r/r w 9M’19) przekłada się na rozczarowujące wyniki segmentu TV (-2 proc. na linii EBITDA r/r w 3Q’19). Istotnym argumentem in plus byłaby sprzedaż aktywów wieżowych, która znacznie poprawiłaby sytuację bilansową spółki. W przeciwieństwie do konsensusu, jesteśmy zdania, że do transakcji nie dojdzie" - napisano.
Pierwsze udostępnienie raportu, którego autorem jest Paweł Szpigiel, miało miejsce 14 listopada, o godzinie 8:25.
Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
epo/ asa/
