DM PKO BP w raporcie z 27 czerwca podwyższył cenę docelową akcji Cyfrowego Polsatu do 23,6 zł z 19,9 zł, podtrzymując zalecenie "trzymaj". Cena docelowa akcji TVN-u została podwyższona do 17,2 zł z 15 zł i również utrzymano rekomendację "trzymaj".
Raport wydano przy kursie 22,3 zł dla Cyfrowego Polsatu i 15,5 zł dla TVN. W piątek na zamknięciu za akcje TVN płacono 14,55 zł, a Cyfrowego Polsatu 21,78 zł.
Analitycy napisali w raporcie, że sprzedaż wiązanych usług telekomunikacyjno-mediowych, a także usług bankowych i energii elektrycznej pod nazwą SmartDOM ma być jednym z kluczowych elementów strategii Cyfrowego Polsatu. Spółka liczy, że będzie to remedium na nasycenie rynku i sposób na wzrost ARPU ze sprzedaży usług zintegrowanych. Zwracają uwagę, że SmartDOM nie jest jednak całkowitą nowością i przypomina nieco usługę Orange Open, którą Orange Polska oferuje od 2012 roku.
Specjaliści z DM PKO BP spodziewają się dalszego ożywienia na rynku reklamy w nadchodzących kwartałach, a stopa wzrostu może wynieść około 5 proc.
"W tym względzie nasze przewidywania zbieżne są z oczekiwaniami zarządu TVN, który spodziewa się średniego jednocyfrowego wzrostu rynku reklamy TV w całym roku. Sądzimy jednak, że taki wzrost, który niewiele tylko przekracza nominalny wzrost PKB, jest uwzględniony już w cenie akcji spółki i nie daje podstaw do istotnego podnoszenia wyceny akcji" - napisano.(PAP)
gsu/ osz/
