DM BZ WBK w raporcie z 1 marca podniósł cenę docelową akcji Banku Pekao SA do 155 zł z 148,7 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "kupuj".
Autorem rekomendacji jest Dariusz Górski.
Rekomendacja została wydana przy cenie 132,45 zł, a w środę o 16.00 akcje banku wyceniane były na 132,30 zł.
"Wyniki za IV kw. 2017 r. potwierdziły nasze przekonanie, że Pekao jest na dobrej drodze do osiągnięcia wysokiego wzrostu zysku na akcję w latach 2018/19P w scenariuszu braku fuzji. W świetle naszych odświeżonych szacunków średnioroczny wzrost nominalnego zysku na akcję w latach 2018–19P powinien wynieść 16 proc., natomiast skorygowanego 29 proc. Jednocześnie bank wydaje się zdolny do utrzymania wskaźnika wypłaty dywidendy w wysokości blisko 100 proc. (stopa dywidendy 6–6,6 proc.)" - napisano w rekomendacji.
"Naszym zdaniem czynniki te, w połączeniu z praktycznie zerową ekspozycja na +odgórne+ przewalutowanie walutowych kredytów hipotecznych oraz z potencjalnymi korzyściami z połączenia z Alior Bankiem, uzasadniają premię względem spółek z branży. W związku z tym podnosimy naszą cenę docelową do 155 zł i ponawiamy rekomendację Kupuj" - dodano. (PAP Biznes)
seb/ asa/
