REKLAMA

DM BDM wznowił wydawanie rekomendacji dla Mostostalu Zabrze od zalecenia "kupuj"

2022-10-07 11:22
publikacja
2022-10-07 11:22

Analitycy DM BDM, w raporcie z 27 września, wznowili wydawanie rekomendacji dla Mostostalu Zabrze od zalecenia "kupuj", wyznaczając cenę docelową na poziomie 2,31 zł.

DM BDM wznowił wydawanie rekomendacji dla Mostostalu Zabrze od zalecenia "kupuj"
DM BDM wznowił wydawanie rekomendacji dla Mostostalu Zabrze od zalecenia "kupuj"
/ Policja.pl

Raport wydano przy kursie 1,92 zł. W piątek o godz. 11:15 papiery spółki wyceniano na GPW na 2 zł.

"Mostostal Zabrze zanotował bardzo dobre wyniki za drugi kwartał 2022 r., mimo trudnego otoczenia rynkowego w budownictwie. Spółka utrzymuje wysoki portfel zleceń, pozyskując znaczące zlecenia w ostatnich miesiącach już przy nowych warunkach cenowych. Spółka korzysta z relacji wypracowanych w ramach współpracy z dużymi klientami zagranicznymi czy ekspozycji na rynek modernizacyjny (np. w hutnictwie). Spodziewamy się kontynuacji dobrych wyników w drugim półroczu 2022 r." - napisano.

Dodano, że nawet kalkulując w wycenie prawdopodobieństwo ryzyka związanego z toczonymi sprawami prawnymi (jedna z nich powinna rozstrzygnąć się do końca bieżącego roku) oraz perspektywę trudniejszego 2023 roku w obszarze Konstrukcji Maszynowych (ekspozycja na koszty energii), obecna wartość rynkowa spółki nie oddaje jej wartości godziwej.

W raporcie wskazano, że przy obecnym kursie kapitalizacja spółki to 143 mln zł. Gotówka netto po drugim kwartale 2022 r. wynosiła blisko 31 mln zł (uwzględniając zakupione obligacje długoterminowe). Jeszcze 2 lata temu spółka miała 26 mln zł długu netto, ale poprawa wyników oraz sprzedaż działki w Bytomiu pozwoliły na całkowite oddłużenie.

"Za ostatnie 4 kwartały wygenerowana EBITDA sięgnęła poziomu 52 mln zł (+39 mln zł wyniósł cash flow operacyjny). Zakładamy, że okres drugiego półrocza 2022 r. będzie wynikowo lepszy rdr. Portfel zleceń po drugim kwartale 2022 r. jest 33 proc. wyższy rdr. W drugim kwartale 2022 r. spółka miała 16 mln zł EBITDA, spodziewamy się podobnych poziomów w 3 i 4 kwartale 2022 r. (rok wcześniej w tym okresie spółka miała po ok. 11 mln zł EBITDA)" - dodano.

Depesza jest skrótem rekomendacji wydanej przez Dom Maklerski BDM S.A. Jej autorem jest Krzysztof Pado. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 27 września, o godzinie 10:00.

W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)

alk/ ana/

Do pobrania

43640110_20220927_BDM_MSZ_PL_RA.pdfpdf
Tematy
Zrealizuj plany dzięki Pożyczce Internetowej. RRSO: 9,04%

Zrealizuj plany dzięki Pożyczce Internetowej. RRSO: 9,04%

Komentarze (0)

dodaj komentarz

Powiązane

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki