DM BDM podwyższył w raporcie z 21 listopada rekomendację dla Grupy Kęty do "akumuluj" z "redukuj" poprzednio, podnosząc cenę docelową akcji spółki do 343,8 zł z 340,5 zł wcześniej.
Raport został przygotowany przy kursie 319,5 zł.
Kęty pokazały lepsze od oczekiwań DM BDM wyniki za drugi i trzeci kwartał 2018 roku i - w ocenie analityków - przebicie przez spółkę całorocznej prognozy zarządu nie powinno stanowić problemu. Jednocześnie, autorzy raportu oceniają, że podniesienie prognozy jest mało realistyczne.
W raporcie oceniono, że mimo spowalniającej koniunktury, spółka powinna utrzymać dodatnią dynamikę EBITDA w kolejnych kwartałach (m.in. dzięki stopniowemu zwiększaniu mocy produkcyjnych – najpierw w segmencie wyrobów wyciskanych, później także segmencie opakowań giętkich i segmencie systemów aluminiowych).
W ocenie analityków DM BDM, po ostatniej korekcie kursu spółka jest "dość racjonalnie" wyceniana według wskaźników na lata 2018-19: cena do zysku na poziomie 12 oraz EV/EBITDA na poziomie 8.
Autorem raportu, który został rozpowszechniony 21 listopada o godzinie 13:25, jest Krzysztof Pado.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy pliki PDF z raportem. Jest on też dostępny na stronie www.bdm.pl. (PAP Biznes)
kuc/ gor/
