Analitycy DM BDM, w raporcie z 13 października, podnieśli cenę docelową dla akcji Dom Development do 93,9 zł z 86,2 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "akumuluj".
Raport wydano przy kursie 81,9 zł.
"Minione miesiące były udane dla Dom Development. Spółka przejęła Euro Styl i weszła na atrakcyjny rynek trójmiejski, a dane operacyjne za 3Q’17 okazały się istotnie lepsze od naszych wcześniejszych oczekiwań (szczególne wrażenie robi rekordowy odczyt kontraktacji). Liczymy, że również kolejne okresy przyniosą kontynuację wzrostów przedsprzedaży (spodziewamy się przekroczenia poziomu 4 tys. lokali w ’18), co powinno się pozytywnie przełożyć na przekazania i tym samym na wyniki finansowe (w modelu przyjmujemy, że zysk netto w perspektywie 2017-19 będzie wynosił odpowiednio 184/248/245 mln zł; nasze prognozy są powyżej bieżącego konsensusu) oraz generowane strumienie dywidend" - napisano w raporcie.
Analitycy pozytywnie odnoszą się do akwizycji Euro Styl i szacują, że będzie odpowiadać za ok. 15 proc. rezultatów grupy. Oczekują, że w 2018 r. Dom Development pojawi się z większą ofertą we Wrocławiu.
"In plus odbieramy również rozległy bank ziemi, brak ekspozycji na MdM i silny bilans grupy. Wsparciem dla rezultatów dewelopera jest także otoczenie makro (niskie stopy procentowe i silny rynek pracy)" - napisano.
DM BDM prognozuje, że w 2017 roku EBITDA spółki wyniesie 233,7 mln zł, a zysk netto 183,5 mln zł. W 2018 roku zysk netto może wzrosnąć do 248,4 mln zł.(PAP Biznes)
pel/ jtt/
