Analitycy DM BDM, w raporcie z 19 listopada, podtrzymali rekomendację "akumuluj" dla Orange Polska i obniżyli cenę docelową dla akcji spółki do 8,55 zł, z 9 zł.
Raport został przygotowany przy kursie 7,69 zł za akcję.
"Utrzymujemy nasz umiarkowany optymizm wokół perspektyw spółki, w szczególności w obliczu wymagającego otoczenia makro w Polsce. Jednocześnie jednak, podtrzymujemy głoszoną już w poprzednich komentarzach tezę, iż spółka wyczerpała potencjał, by w kolejnych okresach pod względem wyników wyróżniać się in plus w segmencie telekomów obecnych na GPW" - napisano.
"Zgodnie z przyjętymi założeniami, spółka jest obecnie handlowana przy mnożniku EV/EBITDA na lata 2025-2026 na poziomie odpowiednio 4,2x i 4,1x" - dodano.
Analitycy spodziewają się wypłaty dywidendy w 2025 roku w kwocie 0,6 zł za akcję, co przy obecnym kursie wskazuje na rentowność dywidendy bliską 7,8 proc.
"W perspektywie kolejnych kwartałów liczymy na utrzymanie (a nawet chwilowe przyspieszenie) dynamik wzrostu r/r ARPO z kluczowych usług telekomunikacyjnych, co będzie efektem wprowadzonych w ostatnich dwóch latach modyfikacji cenników. Jednocześnie w średnim horyzoncie nie spodziewamy się, iż operatorzy telekomunikacyjni w Polsce będą mieli przestrzeń do dalszych materialnych podwyżek cennikowych" - dodano.
Autorem raportu, który został udostępniony 19 listopada o godzinie 8.37, jest Maciej Bobrowski.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
gaw/ asa/
