DM BDM, w raporcie z 18 listopada, podniósł cenę docelową akcji PA Nova do 25,8 zł z 23,7 zł wcześniej. Utrzymano zalecenie "kupuj".
Raport wydano przy kursie 19,75 zł. W poniedziałek o godz. 9.40 kurs PA Nova wynosi 20,5 zł.
"Podtrzymujemy naszą opinię, że walory PA Nova stanowią ciekawą propozycję inwestycyjną. W naszej ocenie czynnikiem dla kontynuacji wzrostu kursu w krótkim terminie powinna być sprzedaż obiektów logistycznych z posiadanego portfela, która powinna mieć miejsce do połowy grudnia. Spółka zawarła już list intencyjny z amerykańskim funduszem Exeter i obecnie trwa proces due diligence" - napisano w raporcie.
"Wartość transakcji szacujemy na ok. 65 mln zł, co z jednej strony wygenerowałoby 10 mln zł jednorazowego zysku (...), ale także pozwoliłoby na obniżenie zadłużenia (niecałe 40 mln zł) i wypłatę dywidendy (w modelu zakładamy, że część pozostałej gotówki będzie przeznaczona na ten cel, co daje dywidendę na akcję na poziomie 2,5 zł)" - dodano.
Analitycy zwrócili jednocześnie uwagę, że na początku roku możliwa jest także sprzedaż obiektu w Kluczborku, a w dalszej części 2016 dużego obiektu w Przemyślu.
"Pozytywnym czynnikiem jest również zakończenie procedury odbiorowej galerii Galena w Jaworznie (powierzchnia użytkowa 31,5 tys. mkw.), co sprawia że obiekt zostanie oddany do użytku zgodnie z planem, a tym samym pozwoli na znaczącą poprawę wyników finansowych już od początku 2016 roku" - napisali autorzy raportu. (PAP)
kuc/ jtt/
