Analitycy DM BDM w raporcie z 22 listopada podwyższyli zalecenie wobec Eurocashu do "akumuluj" z "trzymaj" wcześniej. Cena docelowa akcji została podniesiona do 23,9 zł z 20,8 zł.
Raport sporządzono przy kursie 22,2 zł.
"Wyniki III kw. przyniosły mocniejszą poprawę niż zakładaliśmy w poprzednim raporcie. Zarząd podtrzymał, że zakończenie integracji w detalu nastąpi w 2019 roku, a pozytywne trendy się utrzymują. Wraz z optymalizacją biznesu w EC Dystrybucja oraz wysoką inflacją powinno to wspierać wyniki w 2020 (szacujemy wzrost skorygowanej EBITDA MSR 17 o prawie 9 proc. rdr)" - napisano w raporcie.
"Władze spółki zapowiedziały także aktualizację strategii dla części detalicznej na początku 2020 roku. Głównymi czynnikami ryzyka są: wymagający rynek pracy, utrata kontraktu dla PKN Orlen, możliwe wprowadzenie podatku od obrotu oraz zmiany stawki akcyzy" - dodano.
Autorem raportu, który został udostępniony 22 listopada o godzinie 14.00, jest Adrian Górniak.
Rekomendacja została opracowana przez Dom Maklerski BDM na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. Jest on też dostępny na stronie www.bdm.pl. (PAP Biznes)
kuc/ gor/
