

Columbus Energy poinformował o zawieszeniu negocjacji w sprawie zaangażowania kapitałowego ze strony amerykańskiego funduszu inwestycyjnego na kwotę 200 mln zł. To decyzja samej spółki, która nie widzi obecnie uzasadnienia ekonomicznego dla tej transakcji. Mimo to spółka ogłosiła plany przejścia na rynek główny bez emisji nowych akcji.
Sprawa dotyczy term-sheet z kwietnia 2022 r., w ramach którego spółka otrzymała propozycję inwestycyjną zaangażowania kapitałowego o wartości 200 mln zł przy wycenie min. 23 zł za 1 akcję. Jednym z warunków brzegowych negocjacji było zobowiązanie Columbusa do zapewnienia w okresie 12 miesięcy od podpisania właściwej umowy inwestycyjnej na rzecz funduszu akcji o wartości co najmniej 45 mln zł, (istniejących lub nowej emisji)
Cena oferowanych do nabycia akcji ustalana miała być w oparciu o średnią ważoną wolumenem kursów akcji z okresu 15 dni poprzedzających ofertę, jednak nie mogła być niższa niż 23 zł za akcję. Na zakończenie czwartkowego handlu kurs akcji wynosił 4,54 zł. a w ciągu ostatnich 3 miesięcy, od początku kwietnia, akcje potaniały o 66 proc.
Właśnie tych warunków Columbus nie jest w stanie spełnić po tym jak Zarząd GPW zakwalifikował spółkę do segmentu NC Alert i przesunął jego akcje do systemu notowań jednolitych.
Zobacz także
"Zawieszenie negocjacji jest konsekwencją braku uzasadnienia ekonomicznego w chwili obecnej dla tej transakcji, w związku z niską kapitalizacją Columbus oraz mniejszą płynnością akcji w obrocie giełdowym z uwagi na przeniesienie akcji Columbus do notowań jednolitych, gdyż wartość finansowania, jaką Columbus może pozyskać, jest skorelowana z wielkością obrotów na akcjach. Ponadto, opisane powyżej czynniki uniemożliwiają Columbus wywiązanie się z ustaleń dotyczących zapewnienia funduszowi w ciągu 12 miesięcy od podpisania właściwej umowy inwestycyjnej akcji o wartości co najmniej 45 mln zł" - informuje komunikat spółki.
Jednocześnie zarząd zaznacza, iż po ustaniu opisanych wyżej przesłanek oraz w przypadku wyrażenia dalszej woli inwestycji przez Fundusz, rozważy wznowienie negocjacji.
Celem GPW, prospekt jeszcze w wakacje
Zaraz po tym Columbus ogłosił, że chce złożyć prospekt emisyjny jeszcze w wakacje i wprowadzić notowania do obrotu na GPW bez publicznej oferty akcji. ZWZ zatwierdziło uchwałę na temat ubiegania się przez spółkę o dopuszczenie oraz wprowadzenie do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych wszystkich akcji.
Obecnie Columbus, wraz z partnerami, pracuje nad aktualizacją prospektu emisyjnego, który planuje złożyć do KNF w III kwartale 2022 r. - informuje komunikat prasowy.
"Columbus od 1 lipca br. jest notowany na dwóch fixingach, co zapewne odbije się na płynności na walorze. Spóźniliśmy się kilka godzin z publikacją opinii audytora, na co regulamin GPW przewiduje minimalną karę, czyli upomnienie. Przez dwa upomnienia, które otrzymaliśmy od GPW, lądujemy w NC Alert" - komentuje świeżą sprawę prezes, Dawid Zieliński.
"Warto jednak przypomnieć, że przez ostatnie kilka lat inwestorzy przeprowadzili transakcje akcjami Columbusa na ponad 1 mld zł na NewConnect, więc czas przenieść się na rynek regulowany. Być może będzie to połączone z powrotem do dobrych wyników finansowych. Konsekwencją fixingu jest również to, że potencjalna umowa z inwestorem z USA nie jest dla nas atrakcyjna, bo wartość equity, jaką możemy pozyskiwać z tego finansowania, jest skorelowana z wielkością obrotów w danym miesiącu"- tłumaczy.
"Również emisja akcji przy kapitalizacji kilkuset milionów złotych nie jest dla nas korzystna, dlatego podjęliśmy decyzję o wstrzymaniu się z negocjowaniem umowy, z możliwością wznowienia negocjacji, gdy sytuacja w Spółce i na rynku kapitałowym się poprawi - dodaje Dawid Zieliński.
MKu
