W ciągu tygodnia ujawniono trzy raporty analityczne dotyczące akcji Play Communications. Analitycy zgodnym głosem zarekomendowali kupowanie akcji lipcowego debiutanta.
Jako pierwsza pojawiła się rekomendacja z banku UBS, który tydzień temu ujawnił rekomendację „kupuj” z ceną docelową 38 zł. Wczoraj na rynek trafił obszerny raport od analityków DM PKO BP, którzy zalecili kupowanie akcji Playa z ceną docelową w wysokości 40,5 zł.
- Spółka jest liderem w zakresie nowych przyłączeń netto i rankingów rozpoznawalności marki. Uważamy, że przychody Play mogą dalej rosnąć (oczekiwany CAGR przychodów blisko 7 proc. w latach 2016-18), podobnie jak marża EBITDA i FCF. Wzrost ten będą wspierać korzystna koniunktura gospodarcza i rosnący popyt na usługi o wartości dodanej - napisano w raporcie DM PKO BP.
Zobacz także
Na „dobitkę” w czwartek rano pojawiła się rekomendacja „kupuj” od ekspertów DM BZ WBK. Tu cena docelowa jest jeszcze wyższa - została oszacowana na 43,4 zł.
- Niskie koszty umożliwiły spółce wzrost zysku EBITDA w 2016 r. do 2 mld zł, a istotna dźwignia operacyjna i oszczędności w zakresie kosztów operacyjnych powinny przynieść wzrost zysku EBITDA w 2017P o 15 proc. rdr i wysoką średnioroczną stopę wzrostu w latach 2016–2021 na poziomie 5,8 proc. – czytamy w raporcie DM BZ WBK.
Analitycy DM BZ WBK podkreślają, że zarząd zapowiada wypłatę wysokich dywidend od roku 2018, dzięki czemu Play może stać się jedną z „najatrakcyjniejszych spółek dywidendowych” nie tylko na GPW, ale także wśród europejskich telekomów.
Sceptycznie do walorów Playa podchodził za to Marcin Nowak,
W piątek przed południem akcjami Playa handlowano po kursie 35,86 zł, a więc o 0,4% poniżej ceny emisyjnej. Przypomnijmy, że 25 sierpnia zakończyła się opcja stabilizacyjna, która pomagała utrzymywać notowania spółki w pobliżu ceny emisyjnej. Zgodnie z komunikatem firmy menedżer stabilizujący wykorzystał całą pulę przewidzianą w umowie, skupując na rynku ponad 11,052 mln akcji Playa.
KK
