BRE Asset Management zarządza czterema podstawowymi portfelami inwestycyjnymi: zmiennego zaangażowania i arbitrażu, instrumentów dłużnych, portfelem konserwatywnym oraz agresywnym. Wyniki wszystkich portfeli prezentowane są według międzynarodowych standardów prezentacji wyników inwestycyjnych (GIPS – Global Investment Performance Standards). Standardy te gwarantują pełną przejrzystość i porównywalność wyników, zobowiązują też firmę zarządzającą do stosowania określonych zasad wyceny i kalkulacji, bez względu na specyfikę lokalnego rynku.
Wyceniany w ten sposób portfel zmiennego zaangażowania i arbitrażu, w którym udział akcji wahać się może od 0% do 100%, przyniósł w ciągu ostatniego roku (to jest od 30 września 2001 do 30 września 2002) zysk w wysokości 22,01%. Wynik benchmarku, w skład którego wchodzą w równych proporcjach WIG 20 i rentowność 52-tygodniowych bonów skarbowych, wyniósł w tym samym okresie 9,45%.
Z kolei portfel instrumentów dłużnych, gdzie podstawowym kryterium inwestycyjnym jest ograniczenie ryzyka stopy procentowej, a w skład portfela wchodzą przede wszystkim obligacje Skarbu Państwa, przyniósł w tym samym okresie zysk w wysokości 16,99%. Wynik benchmarku (rentowność 52-tygodniowych bonów skarbowych) – to wzrost o 13,07%.
Portfel konserwatywny, gdzie polityka inwestycyjna zakłada lokowanie w równych proporcjach w akcje i papiery dłużne, przyniósł zysk w wysokości 13,49% - na tle 9,45% wyniku benchmarku (WIG 20 i 52-tygodniowe bony skarbowe), zaś portfel agresywny – 16,93% zysku - na tle 2,17% zmiany benchmarku (WIG 20).
Źródło:
