Wpłaty i umorzenia w funduszach zawieszone, co to oznacza?

Trzy fundusze zarządzane przez DWS Polska TFI zawiesiły zbywanie i umarzanie jednostek uczestnictwa. To pierwszy taki przypadek w historii tej branży w Polsce. Choć dla klientów jest to sytuacja wielce dyskomfortowa, działanie to de facto podjęto bacząc na ich interesy.

Stało się. 3 marca 2009 roku po raz pierwszy w siedemnastoletniej historii polskiego rynku fundusz inwestycyjny zawiesił możliwość nabywania i umarzania jednostek uczestnictwa. Na dodatek dokonały tego od razu trzy fundusze, wszystkie zarządzane przez DWS Polska TFI: DWS Dłużnych Papierów Wartościowych, DWS Płynna Lokata i DWS Płynna Lokata Plus. Na koniec lutego fundusze te zarządzały w sumie blisko 365 mln zł.

Oficjalny komunikat towarzystwa głosi, że pojawiły się przesłanki, utrudniające dokonanie wiarygodnej wyceny jednego ze składników portfeli wymienionych funduszy. Najprawdopodobniej chodzi o komercyjne (wyemitowane przez przedsiębiorstwo) dłużne papiery wartościowe.

Zobacz też:
KNF sprawdzi, czy DWS Polska TFI nie naruszył prawa
TFI wykorzystało tym samym zapisy art. 84 ust. 3 i art. 89 ust. 4 pkt. 2 Ustawy o funduszach inwestycyjnych z maja 2004 roku. Zgodnie z nimi, m.in. w przypadku zaistnienia przesłanki, o której mowa powyżej, fundusz może całkowicie zawiesić nabywanie i umarzanie jednostek na okres maksymalnie dwóch tygodni. Ewentualne przedłużenie tego terminu możliwe jest wyłącznie za zgodą i na warunkach określonych przez Komisje Nadzoru Finansowego, ale nie może to wówczas trwać dłużej niż dwa miesiące.

Z technicznego punktu widzenia, prawo dopuszcza przeprowadzenie takich operacji, z myślą o bezpieczeństwie środków zgromadzonych w funduszu przez jego uczestników. Chodzi o zapewnienie prawidłowej dla wszystkich inwestorów wyceny aktywów. Nie ma jednak żadnej wątpliwości, że zablokowanie dostępu do własnych pieniędzy daje poczucie dyskomfortu, a w pierwszej chwili może wręcz wywołać reakcje paniczne. W przypadku, z którym mamy do czynienia, inwestorzy muszą oczywiście liczyć się z utratą części środków. Ponieważ jednak – jak podaje DWS Polska TFI – problem z wyceną dotyczy tylko jednego z kilkudziesięciu składników portfeli funduszy, to zakładając nawet, że jego wartość spadnie do zera, potencjalne straty mogą sięgnąć najwyżej kilku procent.

Zobacz też:
DWS Polska TFI zawiesiło wpłaty i wypłaty w swoich trzech funduszach
Sprawa funduszy DWS wyjaśni się pewnie w najbliższym tygodniu i klienci odzyskają dostęp do zdeponowanych środków. To co wydaje się jednak zdecydowanie ważniejsze, to fakt, że zaistniała sytuacja zdecydowanie pogorszy, i tak nie najlepszy w ostatnim czasie, wizerunek całej branży funduszy inwestycyjnych. Zarząd DWS Polska TFI z pewnością świadom tych konsekwencji, decydując się na taki krok, musiał kierować się naprawdę ważnymi przesłankami.

Zaistniałą sytuację uważam za ekstremalną i nie spodziewam się, żebyśmy w najbliższej przyszłości często mieli z podobnymi do czynienia.
 
Bernard Waszczyk, analityk Open Finance

/ Open Finance
Źródło:

Newsletter Bankier.pl

Dodałeś komentarz Twój komentarz został zapisany i pojawi się na stronie za kilka minut.

Nowy komentarz

Anuluj
0 0 ~Adam222

Bardzo dobrze się stało. Jeszcze jeden złodziej pokazał swoje prawdziwe oblicze. No i też wychodzi ryzyko inwestycji w obligacje. Teraz ludzie powinni wreszie zmądrzeć i zainwestować samemu w mocno przecenione akcje na giełdzie. Bez pośredników złodzieji!

! Odpowiedz
0 0 ~napomny

zwróciliście uwagę na ten kruczek ? buhaha padne zaraz.

! Odpowiedz
0 0 ~inwestor

Wszystko możliwe - w lipcu 2003 umorzyłem trochę jednostek /z podatkiem Belki/, od sierpnia do grudnia straciłem prawie 10.000 zł, ale "podatku Belki" nie zwrócono, chociaż to był ten sam rok. Od zysku płać, straty sobie sam ...

! Odpowiedz
0 0 ~Mario

"Potencjalne straty kilka procent" przeciez mowimy o funduszach obligacji i rynku pienieznego gdzie "potencjalne straty" sa przy wlasciwym zarzadzaniu NIEMOZLIWE!!! Jak mogli czesc kasy zainwestowac za granica w obligacje smieciowe? Chyba statut funduszu na to nie zezwala

! Odpowiedz
0 0 ~bankrut

A to oznacza że geszefciarze z dws skroili ludzi na miliony w bezpiecznym funduszu dziś spadł o kilkanaście procent ,GDZIE JEST PROKURATOR?

! Odpowiedz
0 0 ~max

Kto takim złodziejom daje kase, przecież oni żyją z prowizji tak naprawde mają w du..pie aby zarabiac, przecież to nie ich kasa!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

! Odpowiedz
0 0 ~Krzysztof

I jak zawsze wszyscy wiedzą lepiej co zrobić z pieniędzmi ludzi. Ciekawe czy tak chętnie oddadzą jak ktoś będzie uparty i założy sprawę cywilną, ewentualną różnicę w wyniku straty jaką może ponieść przez brak możliwości zrealizowania sprzedaży posiadanych jednostek.

!
Polecane
Najnowsze
Popularne
WIG -0,15% 40 827,13
2020-03-30 17:15:02
WIG20 0,12% 1 477,65
2020-03-30 17:15:01
WIG30 -0,10% 1 699,74
2020-03-30 17:15:01
MWIG40 -1,10% 2 832,89
2020-03-30 17:15:01
DAX 1,90% 9 815,97
2020-03-30 17:37:00
NASDAQ 3,62% 7 774,15
2020-03-30 22:03:00
SP500 3,35% 2 626,65
2020-03-30 22:08:00

Znajdź profil

Przejdź do strony za 5 Przejdź do strony »

Czy wiesz, że korzystasz z adblocka?
Reklamy nie są takie złe

To dzięki nim możemy udostępniać
Ci nasze treści.