Analitycy Trigon DM, w raporcie z 16 kwietnia, podtrzymali rekomendację "kupuj" Selvity i obniżyli cenę docelową akcji do 45 zł z 60 zł.
Raport został przygotowany przy kursie 31 zł.
"Kontraktowy rynek farmaceutyczny pozostaje pod presją, ponieważ firmy biotechnologiczne nadal są ostrożne z wydatkami - szczególnie na rynku amerykańskim z niepewnością regulacyjną po wyborach Donalda Trumpa. Tendencja ta utrzymuje się pomimo niewielkiego odbicia na amerykańskim i unijnym rynku biotechnologicznych IPO i ofert wtórnych w USA i UE. Pomimo tego trudnego otoczenia, naszym zdaniem Selvita ma szansę w latach 2025-2026 nieznacznie przebić wyniki szerokiego rynku" - napisano w raporcie.
Jak podano, wynika to w dużej mierze z niedawnych inwestycji w rozbudowę zespołu sprzedażowego i skupieniu się na partnerstwie z dużymi firmami farmaceutycznymi. Wysiłki te prawdopodobnie zaczną przynosić rezultaty, choć Trigon DM oczekuje, że poprawa zysków będzie stopniowa.
"W 2025 r. zakładamy, poziom usług badawczych w segmencie Drug Discovery na poziomie 286 mln zł (+10 proc. r/r), w segmencie Drug Development na poziomie 94 mln zł (+15 proc. r/r). Widzimy poziom EBITDA SLV na poziomie 83 mln zł z marżą EBITDA na poziomie ok. 21 proc. r/r." - dodano.
"Naszym zdaniem najtrudniejszy okres dla wzrostu wyników wydaje się być za spółką, jednak 2H25 może być obarczona wolniejszą tendencją spadkową na rynku amerykańskim ze względu na niepewność polityczną i gospodarczą. W rezultacie utrzymujemy naszą rekomendację na poziomie +Kupuj+ z ceną docelową obniżoną do 45 zł na akcję (z 60 zł na akcję)" - napisano w raporcie.
Depesza jest skrótem rekomendacji Trigon DM. Jej autorem jest Katarzyna Kosiorek. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 16 kwietnia 2025 r. o godzinie 08.00.
W załączniku raport z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
mbi/ osz/
