Sfinks Polska chce pozyskać z emisji akcji 12 mln zł i zakończyć rok z dodatnimi kapitałami własnymi na poziomie 6 mln zł - poinformowali w czwartek przedstawiciele spółki. W 2020 roku Sfinks chce mieć ok. 200 restauracji.
"W opublikowanej w grudniu ubiegłego roku strategii rozważaliśmy finansowanie rozwoju sieci z emisji obligacji, ale nie otrzymaliśmy na to zgody jednego z banków, a harmonogram spłat kredytów mocno ograniczał rozwój. Ograniczeniem dla spółki są też ujemne kapitały własne. Postaraliśmy się więc o nowy kredyt" - powiedział na czwartkowej konferencji wiceprezes Jacek Kuś.
Spółka pozyskała w BOŚ 7-letni kredyt na spłatę zadłużenia w PKO BP i ING BSK w wysokości 81,7 mln zł. W 2015 roku planuje spłacić 32 mln zł kredytu w PKO BP, a w 2016 roku 50 mln zł w ING BSK. Jednocześnie spółka porozumiała się z dotychczasowymi bankami co do umorzenia wszystkich odsetek w przypadku przedterminowej całkowitej spłaty kredytów (13 mln zł).
Sfinks zyska dzięki temu dodatkowe 10 mln zł netto.
Warunkiem uruchomienia kredytu w BOŚ są dodatnie kapitały własne.
Planowane jest więc podwyższenie kapitałów własnych poprzez emisję do 3,5 mln akcji serii N z wyłączeniem prawa poboru w drodze subskrypcji prywatnej. Prawo pierwszeństwa objęcia akcji będzie przysługiwało akcjonariuszom posiadającym co najmniej 1 proc. kapitału zakładowego spółki.
Budowanie księgi popytu odbędzie się w dniach 19-23 listopada. Spółka zamierza pozyskać z emisji 12 mln zł.
"Chcemy na koniec tego roku mieć dodatnie kapitały własne w wysokości 6 mln zł" - powiedział Kuś.
Sylwester Cacek, prezes Sfinks Polska, powiedział, że restrukturyzacja zadłużenia otworzy drzwi do współpracy z firmami leasingowymi i instytucjami finansowymi. Spółka zapewni sobie środki na inwestycje i może otworzyć około 100 nowych restauracji w latach 2015-20.
"Dzięki dokapitalizowaniu, konsolidacji kredytów, obniżeniu zadłużenia i wzrostowi kapitałów o ok. 22 mln zł będziemy mogli rozwijać sieć i finansować ten rozwój z własnych środków, bez konieczności dalszego dokapitalizowania. Zwiększamy naszą zdolność inwestycyjną" - powiedział Cacek.
Spółka zakłada, że w latach 2015-20 może otworzyć z własnych środków ok. 100 nowych restauracji.
"Chcemy mieć około 200 restauracji do 2020 roku" - powiedział Jacek Kuś.
Strategicznym celem inwestycji jest sieć Sphinx. Rozwijane mają być też Chłopskie Jadło i Wook. Celem jest podwojenie liczby restauracji w każdej z nich.
Sfinks Polska zarządza obecnie 115 restauracjami, w tym siecią 100 restauracji Sphinx, 10 restauracjami Chłopskie Jadło i 5 restauracjami Wook.
Spółka zweryfikowała prognozy finansowe na lata 2015-20. Zakładany jest wzrost jednostkowych przychodów ze 175,9 mln zł w tym roku do 367,6 mln zł w 2020 roku, a zysk netto ma się zwiększyć z 8,1 mln zł w tym roku do 24,9 mln zł w 2020 r. EBITDA ma wzrosnąć do 54,2 mln zł z 20,1 mln zł zakładanych w tym roku.
Wskaźnik dług/EBITDA ma spaść z 4,5x na koniec tego roku do 0,5x w 2020 roku.
Prognozy nie uwzględniają akwizycji, rozwoju restauracji Wook i franczyzy, dodatkowego rozwoju sieci w oparciu o zakup nieruchomości przez spółki celowe i współpracę z funduszami nieruchomościowymi. Nie uwzględnia też możliwego rozwiązania odpisu na znak towarowy Chłopskie Jadło w wysokości ok. 9 mln zł, co według przewidywań zarządu może nastąpić w przyszłym roku.
Przedstawiciele zarządu Sfinksa wskazują, że przy bezpiecznym poziomie zadłużenia na poziomie 3,5x dług/EBITDA spółka może pozyskać dodatkowe finansowanie na rozwój, na przykład na akwizycje.
"Moglibyśmy pozyskać w ten sposób 191 mln zł do 2020 roku" - powiedział prezes Cacek.
Poinformował, że spółka przygląda się rynkowi pod kątem przejęć.
"Będziemy się starali pozyskać jakąś sieć. Przy naszych zasobach jesteśmy gotowi zarządzać siecią nawet 400 restauracji" - powiedział prezes.
Dodał, że w przypadku niedużej akwizycji nie byłoby potrzeby pozyskania dodatkowego finansowania zewnętrznego.
Po trzech kwartałach tego roku Sfinks Polska miał 130,3 mln zł przychodów (wzrost o 6 proc. rdr). EBITDA wzrosła o 44 proc. rdr do 15,8 mln zł. Zysk netto wyniósł 4,3 mln zł wobec 1,7 mln zł rok wcześniej.(PAP)
pel/ osz/
