Analitycy Noble Securities, w raporcie z 8 maja, obniżyli rekomendację dla Creotech Instruments do "trzymaj" z "akumuluj", a wycenę akcji w horyzoncie 12-miesięcznym podnieśli do 667 zł z 390 zł wcześniej.
Raport wydano przy kursie 640 zł.
"Po wydzieleniu działalności kwantowej do osobnej spółki, Creotech Instrumens koncentruje się głównie na segmencie kosmicznym. Ogłoszona przez spółkę strategia na lata 2026-29 pokazuje, że Creotech ma ambicję wejść do czołówki europejskich firm z branży kosmicznej. W ocenie zarządu, spółka musi istotnie przyspieszyć rozwój, aby przygotować się na dynamiczny rozwój europejskiego rynku kosmicznego po 2028 roku" - napisano w raporcie.
Jak podali autorzy raportu, podczas telekonferencji poświęconej wynikom za 2025 rok, Prezes spółki przedstawił kilka szczegółów dotyczących potencjalnego kontraktu Misja Twardowski. Creotech, jako główny wykonawca (Prime), zakończył fazę definicji (faza 0) i realizuje studium wykonalności (faza A). Potencjalna wartość całego kontraktu szacowana jest na 50–100 mln euro, a kluczowe decyzje ESA w tej sprawie spodziewane są na przełomie 2026 i 2027 roku.
"Fakt, że spółka wypowiada się na temat wielkości kontraktu i terminu rozstrzygnięcia odbieramy jako sygnał, że rośnie prawdopodobieństwo jego pozyskania. Podpisanie umowy uzupełniłoby backlog spółki po 2027 roku, kiedy to skończy się realizacja projektu Mikroglob" - dodano.
Głównym czynnikiem ryzyka, jaki analitycy widzą dla prognoz i wyceny jest ryzyko koncentracji przychodów i ryzyko związane z odnowieniem backlogu po 2027 roku.
Depesza jest skrótem raportu przygotowanym na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Autorem raportu jest Krzysztof Radojewski.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 8 maja 2026 r., o godzinie 8.50.
W załączniku znajduje się pełna wersja raportu z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
doa/ ana/
