Kredyt Bank wyemituje obligacje za granicą o wartości 200 mln EURO
Zarząd Kredyt Banku poinformował, że 14.12.2001 została zarejestrowana spółka Kredyt International Finance B.V. z siedzibą w Holandii z kapitałem zakładowym w wysokości 18 tys. EURO, w której Kredyt Bank posiada 100% udziału w kapitale.
Spółka ta została utworzona w celu wyemitowania obligacji Kredyt Banku denominowanych w EURO. Zarząd Kredyt Banku informował wcześniej, że bank podjął działania w celu pozyskania środków finansowych na międzynarodowych rynkach kapitałowych poprzez emisję dłużnych papierów wartościowych w formie obligacji denominowanych w EURO. Bank planuje się pozyskanie około 200 milionów EURO w formie obligacji o zmiennym oprocentowaniu.
W celu realizacji powyższego zamierzenia Kredyt Bank S.A. mianował dwóch wiodących menedżerów emisji: Merrill Lynch International oraz Commerzbank AG. W skład grupy menedżerów emisji wejdzie również KBC Bank N.V.- strategiczny akcjonariusz Kredyt Banku.
Tak więc kolejna spółka planuje pozyskiwać kapitał na rynku międzynarodowym. Kwota planowanego zadłużenia zagranicznego przekroczy 50% kapitału własnego. Sytuacja dla banku może stać się nieciekawa, gdy zostaną obniżone stopy procentowe, bo wówczas nie tylko spadnie marża na kredytach, ale również zwiększą się koszty finansowe związane z deprecjacją złotego po obniżce.
Kredyt Bank jest bardzo ekspansywny i być może wkrótce będziemy mieli też nową emisję akcji, ale na to potrzeba wyższej wyceny rynkowej banku. Jednak nowy inwestor strategiczny musi liczyć się z tym, że ekspansja na rynku w segmencie bankowości jest bardzo kapitałochłonna. Jeśli dodamy do tego niepowodzenie na rynku OFE, wówczas widać, że bankowi nie będzie łatwo.
[Rafał Wójcikowski]
Źródło:
