Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 24 maja, podwyższyli wartość godziwą akcji PlayWay do 520 zł z 240 zł, podtrzymując dla nich rekomendację "kupuj".
Raport został sporządzony przy cenie akcji na poziomie 459,5 zł.
Ipopema ocenia, że szybkie tempo wzrostu portfolio spółki powinno zagwarantować wysoką dynamikę poprawy wyników w najbliższych latach.
"Obecnie przynajmniej 60 istotnych tytułów PC zostało ogłoszonych przez spółki konsolidowane przez PlayWay oraz ponad 45 tytułów zostało ogłoszone przez spółki, w których PlayWay ma udział mniejszościowy. Spodziewamy się, że najbardziej obiecujące tytuły PlayWay’a zostaną wydane także na konsole oraz w wielu przypadkach otrzymają płatne dodatki" - napisano w rekomendacji.
W latach 2020-22 Ipopema prognozuje przychody spółki na poziomie 797 mln zł oraz znormalizowany zysk netto na poziomie 408 mln zł.
"Na naszych prognozach spółka jest wyceniana na 3-letnim średnim P/E 22.3x (2020-22E) z 4 proc. premią do porównywalnych spółek zagranicznych, która uważamy że jest akceptowalna ze względu na wyższe tempo wzrostu spółki" - napisano w rekomendacji.
Autorami rekomendacji są Michał Wojciechowski i Marcin Nowak.
Pierwsza publikacja raportu miała miejsce 25 maja, o godzinie 8:32.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z zastrzeżeniami prawnymi.(PAP Biznes)
seb/ ana/
