Analitycy Ipopema Securities, w raporcie z 12 listopada, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Allegro od zalecenia "trzymaj". Wartość godziwa akcji spółki została wyznaczona na 89 zł, co daje 8-proc. potencjał wzrostu.
W czwartek, o godz. 12.45 papier ten wyceniono na 69 zł.
"Wybuch pandemii COVID-19 spowodował przyspieszenie rozwoju rynku e-commerce w Polsce, który wciąż cechuje się niższym stopniem penetracji (ok. 8 proc. w 2019 r.) w porównaniu innych krajów europejskich (ponad 10 proc.). Oczekujemy, że Allegro będzie beneficjentem zachodzących zmian konwersji klientów z kanału tradycyjnego do sprzedaży online (prognozowany średnioroczny rozwój rynku e-commerce w Polsce na poziomie 16 proc. w latach 2019-25). W rezultacie prognozujemy średnioroczny wzrost skoryg. EBITDA Allegro na poziomie 25 proc. w latach 2019-25" - napisano.
"Jednocześnie oczekujemy, że spółka będzie w stanie generować pozytywne przepływy pieniężne, co pozwoli na osiągnięcie pozycji gotówkowej netto w 2023 roku. Z kolei działania podejmowane przez spółkę w ostatnich miesiącach (rozwój oferty Smart!, uruchamianie usług Allegro Pay oraz Allegro Fulfillment) powinny wzmocnić pozycję rynkową spółki na rynku oraz zwiększyć bariery wejścia dla potencjalnych nowych konkurentów na rynku" - dodano.
Pierwsze rozpowszechnianie raportu, której autorami są Marek Szymański i Krzysztof Kawa nastąpiło 12 listopada, o godzinie 7.45.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)
epo/ ana/
