Analitycy DM mBanku, w raporcie z 31 maja, podnieśli zalecenie dla akcji Play do "kupuj" z "akumuluj", a cenę docelową podwyższyli do 29 zł z 25,25 zł wcześniej.
W dniu wydania raportu kurs akcji spółki wynosił 25,08 zł.
"Notowania Play od wydania naszego raportu analitycznego z października ’18 wzrosły o 56 proc., wyprzedzając konkurencyjny Cyfrowy Polsat o 43 proc. Pomimo tego sądzimy, że spółka ma dalszy potencjał do wzrostów" - napisano w raporcie.
Analitycy wskazują, że wyniki spółki za I kwartał potwierdzają tezę o przełamaniu spadkowego trendu na wynikach z 2018 r.
"Play zaraportował wzrost skorygowanej EBITDA o >11 proc., w całym 2019 r. spodziewamy się lepszego wyniku o >7 proc." - napisano.
"Spółka generuje wciąż najwyższy FCFE Yield w sektorze (11,6-12,2 proc. w 2019-20) i deklaruje jego wypłatę na poziomie 40-50 proc. w kolejnych latach, co z kolei implikuje najwyższy w sektorze poziom dywidendy DYield’19/20 5,8 proc./5,2 proc. vs. CPS = 3,7 proc./3,7 proc. i OPL = 0,0 proc./0,0 proc." - dodano.
W ocenie DM mBanku, spółka ma duże możliwości do dalszego zadłużenia się, stąd aukcja częstotliwości 5G w przyszłym roku nie powinna złamać polityki dywidendowej, co jest obecnie kluczową obawą inwestorów.
Pierwsze udostępnienie raportu, którego autorem jest Paweł Szpigiel, miało miejsce 31 maja, o godzinie 8:27.
Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
pel/ asa/
