REKLAMA

DM mBanku obniżył zalecenie dla Kruszwicy do "niedoważaj", rekomenduje sprzedaż akcji w wezwaniu

2021-01-18 16:52
publikacja
2021-01-18 16:52
fot. Robert Gardziński / FORUM

Analitycy DM mBanku, w komentarzu specjalnym z 12 stycznia, obniżyli rekomendację dla Kruszwicy do "niedoważaj" z "równoważ", rekomendując sprzedaż akcji spółki w trwającym wezwaniu.

W poniedziałek o godz. 16.30 akcje Kruszwicy wyceniane był na GPW na 66 zł.

"Obecnie na cenie z wezwania (66,30 zł) przy naszych prognozach grupa Kruszwica notowana jest na wskaźnikach P/E’21 13,6x oraz EV/EBITDA’21 7,8x (EV/EBITDA’21 8,7x z uwzględnieniem faktoringu), co raczej jest wysokim poziomem porównując z innymi pokrywanymi przez nas spółkami przemysłowymi (mediana P/E’21 10,9x oraz EV/EBITDA’21 6,5x). Premia w wycenie naszym zdaniem uwzględnia silną pozycję Kruszwicy na krajowym rynku, szczodrą dotychczasową politykę dywidendową oraz tegoroczne korzystne otoczenie. Kruszwica była jednym z naszych top-pick z sektora przemysłu na 2020 roku osiągając 48 proc. stopę zwrotu (uwzględniając wypłaconą dywidendę) - napisano.

"Biorąc pod uwagę możliwe ryzyka oraz szansę zrealizowania zysków w formie odpowiedzi na wezwanie rekomendowalibyśmy wzięcie udziału w ogłoszonej przez Bunge ofercie zakupu akcji. Obniżamy dlatego nasze pozycjonowanie do niedoważaj (wcześniej równoważ), a dotychczasowe prognozy pozostawiamy bez zmian" - dodano.

W grudniu Koninklijke Bunge wezwał do sprzedaży 8.223.636 akcji Zakładów Tłuszczowych "Kruszwica", stanowiących 35,78 proc. ogólnej liczby głosów, po 66,30 zł za sztukę.

W wyniku wezwania, Koninklijke Bunge zamierza posiadać 22.986.949 akcji, stanowiących 100 proc. ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.

Depesza PAP Biznes stanowi wyciąg z raportu. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)

epo/ gor/

Źródło:PAP Biznes

Do pobrania

38230070_20210112_Kruszwica_s.pdfpdf
Tematy
Boom na hipoteki oswoil spoleczenstwo z ubezpieczeniami

Boom na hipoteki oswoil spoleczenstwo z ubezpieczeniami

Komentarze (2)

dodaj komentarz
juratt
nie wierzę. może rekomendacja na zamówienie

Powiązane

Polecane

Najnowsze

Popularne

Ważne linki