Analitycy DM PKO BP, w raporcie z 11 kwietnia, obniżyli cenę docelową dla JSW do 13 zł z 14,7 zł wcześniej, podtrzymując rekomendację "trzymaj".
Raport został przygotowany przy kursie 12,66 zł.
"JSW pracuje nad kompleksową restrukturyzacją, której esencją będzie otrzymanie kapitału od spółek i agencji Skarbu Państwa (łącznie 0,5-1 mld zł). Przy obecnych cenach węgla FCF wynosi minus 400 mln zł, a DN osiągnąłby bez wsparcia 1,8-2 mld zł" - napisano.
"Trudno oszacować cenę otrzymanej pomocy, ale pamiętając o istotnych ryzykach uważamy, że pozytywny scenariusz jest bardziej prawdopodobny. Z drugiej strony bez wyraźnego odbicia cen węgla nie oznacza to istotnego potencjału wzrostu dla akcjonariuszy" - dodano.
Analitycy DM PKO BP szacują, że spółka będzie miała w tym roku 538 mln zł straty netto, przy zysku EBITDA na poziomie 473 mln zł i przychodach 6,5 mld zł. (PAP)
pel/ osz/
