Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 1 grudnia, podtrzymali rekomendację dla spółki DataWalk na poziomie "trzymaj", podwyższając wycenę akcji spółki w horyzoncie 12-miesięcznym do 64 zł z 54 zł wcześniej.
Raport wydano przy kursie 46,20 zł.
Jak ocenia DM BOŚ, 2024 r. to czwarty rok z rzędu, w którym DataWalk osiąga roczne przychody na poziomie około 30 mln zł i jest to trend mocno rozczarowujący biorąc pod uwagę „wzrostową”
charakterystykę spółki oraz przyjęty model biznesowy.
"Proces transformacji modelu biznesowego w kierunku wyższej wartości kontraktu ulega przedłużeniu. Z początkiem roku spółka zakładała, że już w tym roku pozyska pierwszego klienta na umowę typu enterprise (coroczny przychód na poziomie ok. 6 mln USD). Wygląda jednak na to, że ze względu na dłuższy (niż przy mniejszych kontraktach) cykl sprzedażowy realizacja celu wydłuży się do 2025 roku" - napisano.
Analitycy zakładają, że jeśli wzrost przychodów spółki będzie zgodny z ich założeniami (+20 proc. rdr w 2025 r.), to DataWalk będzie musiała pozyskać nowe finansowanie w II poł. 2025 r.
"Domyślamy się jednak, że oczekiwania zarządu są znacznie DataWalk wyższe, co pozwoliłoby potencjalnie odłożyć emisję akcji na rok kolejny" - dodano.
Raport został opracowany przez DM BOŚ na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Tomasz Rodak, nastąpiła 2 grudnia, o godzinie 7:20.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
doa/
