DM BOŚ w raporcie z 25 października podwyższył cenę docelową akcji Eurocashu do 34,2 zł z 29,3 zł, podtrzymując zalecenie "sprzedaj".
Raport wydano przy kursie 36,4 zł. We wtorek na zamknięciu sesji za papiery firmy płacono 36,81 zł.
Analitycy zwracają uwagę, że mimo udanych przejęć zyski spółki w 2016 stanęły w miejscu (EBITDA i zysk netto spadły odpowiednio o 7 i 13 proc. rdr).
"Pod wpływem rozczarowujących wyników za I połowę roku obniżyliśmy prognozy zysków dla Eurocashu na 2017 i lata następne. Pomimo podwyższenia naszej 12-miesięcznej wyceny w konsekwencji korekty naszych prognoz finansowych i aktualizacji wyceny porównawczej postrzegamy walory spółki jako zbyt drogie" - napisali analitycy.
"Zważywszy wygórowany wskaźnik EV/EBITDA (odpowiednio ok. 12x i 11x na 2017 i 2018) w porównaniu z oczekiwanym brakiem poprawy rdr EBITDA w 2017 oraz ewentualną erozją EPS podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną +sprzedaj+" - dodali.
DM BOŚ zakłada, że wyniki Eurocashu za trzeci kwartał będą słabe. (PAP Biznes)
morb/ jtt/
