Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 23 sierpnia, podnieśli cenę docelową spółki Voxel do 50,4 zł z 43 zł, podtrzymując zalecenie "kupuj".
Raport sporządzono przy kursie 44,80 zł.
"Wpływ pandemii COVID-19 na wyniki spółki jest znaczący. Przez pewien okres realizowane były jedynie najbardziej pilne świadczenia, a obecnie ciągle widać dużą ostrożność pacjentów. Stąd po słabszych r/r wynikach Grupy w I kw. 2020, nie dziwi nas strata na poziomie netto w II kw."- napisano w raporcie.
"Uważamy, że po ustaniu pandemii powinien się zmaterializować odroczony popyt na badania TK i MR oferowane przez spółkę. II połowa roku może nie być jeszcze nadzwyczajna w zakresie tego biznesu, naszym zdaniem, choć spółka spodziewa się już wolumenów sprzed stanu pandemii" - dodano.
Analitycy spodziewają się dobrych wyników spółki w II połowie 2020 roku.
"Grupa zaczęła świadczyć usługi diagnostyki w kierunku SARS-CoV-2 i posiada 50 proc. Albireo, które będzie produkowało wymazówki. Uważamy, że nowe linie biznesowe z nawiązką zmitygują spadek wyniku w dotychczasowym biznesie" - napisano w raporcie.
DM BOŚ prognozuje, że w 2020 roku przychody spółki wyniosą 264 mln zł (co oznacza podwyższenie prognozy o 8 proc.), a zysk netto będzie na poziomie 26,9 mln zł (wzrost o 20 proc. w stosunku do poprzedniej prognozy).
"Zakładając wygaszenie pandemii za rok, spodziewamy się pogorszenia wyników w 2022 r. w ujęciu rdr. Pragniemy podkreślić, że nasze prognozy finansowe obarczone są bardzo dużym ryzykiem (w obie strony)" - napisano w raporcie.
Rekomendacja została opracowana przez DM BOŚ na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Sylwia Jaśkiewicz nastąpiła 24 sierpnia 2020 r. o godz. 7:10.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
seb/ gor/
