DM BOŚ, w raporcie z 27 czerwca obniżył cenę docelową akcji Lotosu do 80 zł z 84,3 zł, podtrzymując dla nich rekomendację "kupuj".
W dniu wydania raportu kurs akcji Lotosu wynosił 54,82 zł.
"Walory Lotosu utrzymują pozycję naszego faworyta wśród spółek o dużej kapitalizacji (...). Warunki rafineryjne kształtują się w dalszym ciągu zgodnie z naszymi oczekiwaniami i jeśli rafineryjne marże modelowe utrzymają się średnio w wysokości 6,5 USD/bbl (...), prognozujemy w 2018 roku 2,6 mld zł skor. rocznej EBITDA wg LIFO, co pozwala nam zakładać, że w przyszłym roku poziom 3 mld zł EBITDA wg LIFO powinien być z łatwością osiągnięty przez spółkę po zakończeniu programu EFRA, nawet przy założeniu wyraźnego obniżenia wolumenu wydobycia w latach 2018-19" - napisano w raporcie.
DM BOŚ prognozuje, że skorygowana EBITDA wg LIFO na II kwartale 2018 wyniesie ok. 650 mln zł w porównaniu do 586 mln zł rok temu.
"Oczekujemy lepszych do ubiegłorocznych wyników segmentu rafineryjnego, pomimo słabszych warunków rafineryjnych za sprawą zwiększenia przerobu (nie było przestoju). Wyższe ceny ropy i gazu w porównaniu z okresem bazowym powinny pozytywnie wpłynąć na segment wydobywczy" - napisano w raporcie.
Autorem raportu jest Łukasz Prokopiuk.
Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ. Dystrybucja niniejszego raportu nastąpiła 28 czerwca 2018 roku, o godzinie 7.50. W załączniku zamieszczamy wymagane prawem informacje z DM BOŚ. (PAP Biznes)
seb/ osz/
