Analitycy Domu Maklerskiego BDM, w raporcie z 30 kwietnia, podwyższyli cenę docelową akcji Alior Banku do 32 zł z 19 zł poprzednio, podtrzymując zalecenie "akumuluj".
W czwartek na zamknięciu sesji za akcję Alior Banku płacono na GPW 28,80 zł.
"Solidne wyniki banku za pierwszy kwartał 2021 r. połączone z oczekiwaną coraz bardziej wyraźną odbudową gospodarki skłoniły nas do podwyższenia prognoz zysku netto do 332 mln zł w 2021 r. oraz do 503 mln zł w 2022 r. Oczekujemy jednocześnie istotnego podwyższenia oczekiwań konsensusu, czemu sprzyjać powinna nie tylko rewizja w zakresie kosztów ryzyka, ale także realizowane przez bank inicjatywy oszczędnościowe" - napisano w raporcie.
Analitycy zakładają, że bank będzie w stanie osiągnąć 5,0 proc. ROE już w 2021 r.
W pierwszym kwartale 2021 r. koszty ryzyka Alior Banku wyniosły 174 bp wobec 211 bp w czwartym kwartale 2020 r. oraz 210 bp w pierwszym kwartale 2020 r., ale analitycy zakładają, że poziom z pierwszego kwartału 2021 r. nie jest powtarzalny i w kolejnych kwartałach 2021 r. saldo rezerw będzie ok. 40-50 proc. wyższe niż osiągnięte w pierwszym kwartale ze względu na opóźnione efekty zamknięcia gospodarki.
"Ze względu na swój model biznesowy Alior jest znacznie bardziej niż większość banków eksponowany na silne spowolnienie gospodarcze. Zmieniająca się perspektywa i założenie relatywnie sprawnej odbudowy gospodarki powodują jednak, że Alior powinien być w stanie szybciej niż inne banki powrócić na ścieżkę normalizacji wyników" - dodano.
Raport, którego autorem jest Michał Fidelus, po raz pierwszy został udostępniony 30 kwietnia, o godz. 7:00.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. Jej pełna wersja znajduje się w załączniku do depeszy. (PAP Biznes)
doa/ osz/
