AmRest rozmawia z bankami w sprawie finansowania ostatnich przejęć, w tym Sushi Shop. Nie wyklucza emisji akcji o wartości do 70-100 mln euro - poinformowali przedstawiciele spółki.
"Informowaliśmy, że widzimy wiele możliwości rozwoju i konsolidacji i że zakładamy, iż nasz wskaźnik dług netto/EBITDA może wynieść blisko 3,0x, ale nie przekroczy 3,2x. Po tej transakcji nasz wskaźnik wzrośnie do tego przedziału" - powiedział Henry McGovern, założyciel i członek Rady Dyrektorów AmRest, podczas środowej telekonferencji dot. przejęcia Sushi Shop Group.
"Spotkaliśmy się już z bankami, ich reakcja na tę transakcję jest bardzo pozytywna" - dodał.
Nie wykluczył uruchomienia nowej transzy kredytu w ramach istniejącego finansowania.
Pytany, czy AmRest rozważa emisję akcji, odpowiedział: "Mamy kilka opcji, jak to sfinansujemy. Podniesienie kapitału to jedna z możliwości. Jeśli pójdziemy w tym kierunku, wątpię, by to było więcej niż 70-100 mln euro. To nie byłoby z dyskontem do rynku".
Kilka dni temu spółka podpisała umowę nabycia spółki Sushi Shop Group, właściciela sieci restauracji kuchni japońskiej. Cena wynosi ok. 240 mln euro i zostanie skorygowana o saldo gotówki i zadłużenia, z czego równowartość 13 mln euro ma być wypłacona w akcjach spółki. Dodatkowa kwota nieprzekraczająca 10 mln euro zostanie zapłacona pod warunkiem osiągnięcia przez Sushi Shop w roku 2018 określonych w umowie wyników.
W ostatnich tygodniach AmRest poinformował też o innych planach przejęć. Spółka kupi Tele Pizza Poland za ok. 8 mln euro, restauracje KFC we Francji za ok. 33,3 mln euro, sieć burgerowni Bacoa w Hiszpanii za ok. 3,7 mln euro i 10 proc. hiszpańskiej platformy do zamawiania posiłków za 25 mln euro.
Wcześniej w tym roku spółka informowała, że chce zainwestować w piekarnie w Rosji.
"Mamy takie portfolio marek, jakie chcieliśmy. Nie sądzę, byśmy musieli dodać jakieś nowe kategorie" - powiedział Henry McGovern.
Z jego słów wynika, że spółka nie będzie się śpieszyć do kolejnych przejęć.
"Będziemy się koncentrować na marżach" - powiedział.
Przedstawiciele AmRestu poinformowali, że do 2023 roku możliwe jest otwarcie ok. 260 lokali pod marką Sushi Shop, z czego około jedna czwarta we franczyzie.
Spółka szacuje, że synergie wynikające z przejęcia sieci mogą wynieść ok. 3 mln euro.
Sieć Sushi Shop liczy 165 lokali, z których około jedna trzecia to restauracje prowadzone przez franczyzobiorców.
Restauracje Sushi Shop obecne są we Francji (72 proc. całego biznesu) oraz w 11 innych krajach. Model biznesowy grupy opiera się głównie na kanale "dostawa" (55 proc. sprzedaży) oraz "na wynos" (32 proc. sprzedaży).
W roku fiskalnym 2017 sieć wygenerowała sprzedaż systemową na poziomie ok. 202 mln euro. Szacowane skonsolidowane przychody Sushi Shop wyniosły około 130 mln euro. Marża EBITDA wynosi 15 proc. (PAP Biznes)
pel/ osz/
